Komentarz tygodniowy dla pary EUR/USD na 24.08-28.08

W mijającym tygodniu po zanotowaniu 2-letniego maksimum na poziomie 1,1967, strona popytowa dostała zadyszki. W efekcie po 8 tygodniach wzrostów, podaż przejęła inicjatywę i zepchnęła kurs  w  okolice poziomu 1,18. Jeżeli spojrzymy na to od strony technicznej, to korekta była oczekiwana, jednak brakowało impulsu. Sygnał do spadków otrzymaliśmy w środowy wieczór, kiedy to został opublikowany protokół z ostatniego posiedzenia FED. Nastroje uległy pogorszeniu, gdyż rynki oczekiwały informacji o kolejnych niestandardowych działaniach ze strony FED. Polityka pieniężna  cały czas pozostaje wysoce akomodacyjna, jednak dla inwestorów powyższa kwestia była niewystarczająca. Drugim aspektem, który osłabił wspólną walutę, były słabe dane z Europy. Piątkowe odczyty wskaźników PMI  w większości wypadły słabo i pokazały, że europejska gospodarka również jest w dołku. 

W najbliższym tygodniu uwaga uczestników rynku skierowana będzie w stronę J. Powella, który odnotuje swoje "wystąpienie w Jackson Hole".  Ze względu na COVID-19 wystąpienie będzie miało charakter wirtualny.  Prezes FED z pewnością oceni globalną sytuację ekonomiczną, natomiast inwestorzy będą starali się doszukiwać "między wierszami", kierunku polityki pieniężnej ze strony Rezerwy Federalnej.

W przyszłym tygodniu oprócz wspomnianego wystąpienia J. Powella, poznamy szereg odczytów po obu stronach oceanu. Już we wtorek inwestorzy będą mogli zmierzyć się z danymi niemieckiej gospodarki. Na początku poznamy wielkość PKB, następnie zostanie przedstawiony wskaźnik nastrojów biznesowych. W drugiej części dnia poznamy wskaźnik zaufania wg Conference Board oraz sprzedaż nowych nieruchomości. W środku tygodnia poznamy kluczowe dane dotyczące bazowych zamówień środków trwałych.  Czwartek będzie kolejnym dniem pod dyktando odczytów z USA. Najpierw  poznamy PKB z USA za drugi kwartał, następnie ilość przyszłych bezrobotnych. Na koniec tygodnia inwestorzy zapoznają się:  z odczytem Gfk z Niemiec, PKB Francji, wskaźnikiem wydatków konsumpcyjnych w USA, wydatkami osobistymi Amerykanów, indeksem Chicago PMI oraz nastrojami konsumentów liczonymi przez Uniwersytet Michigan. 

Zeszłotygodniowy spadek na rynku eurodolara, pozwala coraz śmielej zakładać, że w najbliższym czasie, możemy być świadkami rozwinięcia korekty. Ostatnie informacje dotyczące rekordowej ilości długich pozycji na euro, wydają się być zbyt optymistyczne. Perspektywy dla wspólnej waluty wydają się być przesadzone. Faktem jest, że sytuacja w USA, nie napawa optymizmem ale ostatnie dane z Europy, również potwierdziły niepokojące perspektywy, dla rozwoju gospodarczego na Starym Kontynencie. 

Z technicznego punktu widzenia, ostatnia świeca tygodniowa z długim górnym cieniem, może być punktem zwrotnym w średnim terminie. Ostatnie gołębie zapiski z posiedzenia FOMC, raczej ograniczają  siłę popytu. W związku z czym utrzymanie się kursu eurodolara poniżej 1,1910-17, będzie wsparciem dla strony podażowej. (Kluczowym oporem jest strefa 1,1954-67, której pokonanie zaneguje wariant z korektą.

Wariant bazowy zakłada pogłębienie  korekty, po złamaniu strefy wsparcia 1,1694-1,1738. W tym przypadku celem będzie strefa  1,1512-84. Pośrednim wsparciem będzie poziom 1,1637, czyli minimum z 27 lipca. W wersji optymistycznej podaż może dotrzeć do poziomu 1,1404-23, czyli szczytów z 10 i 11 czerwca br.

Podsumowanie: technicznie istnieją szanse z rozwinięciem korekty, po złamaniu wsparcia w okolicach 1,17. W przypadku solidnych odczytów z USA,  rynek otrzyma pretekst do umocnienia dolara, co przełoży się na spadki na eurodolarze.  Wersja alternatywna zakłada obronę poziomu 1,17 i powrót na ostatnie szczyty  oraz atak na 1,21-22.

 

Wszelkie prawa zastrzeżone, linkowanie dozwolone. Kopiowanie, powielanie tekstu na inne strony internetowe zabronione. Chcesz coś wykorzystać, przedrukować, skontaktuj się redakcją Fx-Zone.

Przedstawiona analizy, poglądy i oceny są wyrazem osobistych subiektywnych poglądów autora i nie maja charakteru rekomendacji. Poglądy te jak i inne treści raportów, nie stanowią "rekomendacji" lub "doradztwa" w rozumieniu ustawy z dnia 29 lipca 2005 o obrocie instrumentami finansowymi. Wyłączną odpowiedzialność za decyzje inwestycyjne, podjęte lub zaniechane ponosi inwestor.

------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

Poniżej przypominam  o aktualnej promocji

Exeria promocja "Weź udział w promocji Ty się uczysz - Exeria płaci".

Ucz się inwestować za pomocą Exerii
i zarabiaj niezależnie od swoich wyników

 Weź udział w promocji Ty się uczysz - Exeria płaci.

Nie posiadasz jeszcze konta live w City Index (Kyptowaluty, Forex, CFD),
a chciałbyś nauczyć się inwestowania na platformie Exeria?

Wystarczy, że podzielisz się z nami swoją opinią o Exerii, a my za każdy miesiąc w którym wykorzystasz naszą platformę do wykonania przynajmniej jednej transakcji wypłacimy Ci 50zł, lub otrzymasz 200zł od razu po wykonaniu pierwszej transakcji.

Warunki otrzymania premii:

• Załóż konto w Exerii jeśli jeszcze go nie posiadasz,  z kodem ROBOEXERIA,
  
• Załóż rachunek live w City Index za pośrednictwem tej strony 
• Wykorzystaj Exerię do wykonania przynajmniej jednej transakcji miesięcznie przez 6 miesięcy (do 01.08.2021) Jak wykonywać transakcje w Exerii
• Podziel się z nami swoją opinią wypełniając ankietę

Szczegóły promocji zawarte są w regulaminie.

Komentarz tygodniowy dla pary EUR/USD na 17.08-21.08

W mijającym tygodniu byliśmy świadkami testu wsparcia  1,1700-38, po którym do głosu doszła strona popytowa. (Minimum zanotowaliśmy na poziomie 1,1710). Zakończenie tygodnia wypadło na poziomie 1,1843 ale cały czas znajdujemy się poniżej ostatnich szczytów 1,1910-17. 

Ostatnie dni przyniosły także szereg ważnych odczytów. Na początku tygodnia poznaliśmy nastrój ekonomiczny ZEW, który wzrósł do 71,5. W Stanach Zjednoczonych zanotowaliśmy wzrost inflacji PPI oraz CPI do poziomu 0,6%. Produkcja przemysłowa w UE, była niższa niż oczekiwano i wyniosła 9,1%. Pozytywnie wypadły dane z rynku pracy w USA. Odczyt przyszłych bezrobotnych był poniżej 1 miliona. Bazowa sprzedaż detaliczna w USA wyniosła 1,9%.

Podczas wtorkowej sesji pojawiła się informacja, dotycząca szczepionki przeciw COVID-19. Jak się okazało Rosja zarejestrowała szczepionkę, zaś produkcja zaplanowana jest na wrzesień. Pierwsze szczepienia mają mieć miejsce w październiku. W chwili obecnej  nadal trwają  badania, jednak to nie przeszkodziło Rosji zarejestrować swój lek.  Czy będzie to złoty środek, który zatrzyma pandemię? W tej kwestii zdania są oczywiście podzielone, niemniej jednak jest to optymistyczny akcent dla rynków finansowych.  

W nadchodzącym tygodniu również prezentuje się ciekawie. Już w poniedziałek poznamy wskaźnik produkcyjny dla Nowego Jorku. Wtorkowa sesja przyniesie nam dane z rynku nieruchomości w USA. Oczekuje się wzrostu zarówno w ilości zezwoleń na budowę oraz w rozpoczęciu budowy domów. W środę poznamy wielkość inflacji  CPI w strefie euro. Natomiast w centrum uwagi będą wieczorne  zapiski z posiedzenia FOMC. Dzień później poznamy zapiski z posiedzenia EBC, następnie dane z rynku pracy w USA oraz wskaźnik przemysłowy wg FED w Filadelfii. Ostatnia sesja nadchodzącego tygodnia bogata będzie, w całą serię wskaźników PMI dla przemysłu i usług. Na sam koniec poznamy ilość sprzedaży domów  na rynku wtórnym w USA.

Sytuacja na rynku eurodolara nie uległa większym zmianom. Cały czas tkwimy poniżej oporu na poziomie 1,1910-17, co nadal pozwala założyć tezę z rozwinięciem korekty. (Ewentualny nieudany test oporu, pozwoli stronie podażowej na przejęcie inicjatywy). W tym wariancie kluczowy poziom wsparcia 1,1700-38, musi zostać definitywnie złamany.  Pokonanie wsparcia umożliwi stronie podażowej ruch w stronę   1,1512-84.  Pośrednim wsparciem będzie poziom 1,1637, czyli minimum z 27 lipca. 

Z drugiej zaś strony możemy założyć alternatywną wersję. Utrzymanie się kursu powyżej 1,1700-38  lub nieudany test wsparcia pozwoli stronie popytowej, ponowić atak na ostatnie szczyty. Ewentualne wybicie powyżej 1,1917, zaneguje wariant z korektą i pozwoli stronie popytowej skierować się w stronę 1,20-1,22.  Na poziomie 1,2170 znajduje się 50% zniesienia, ruchu spadkowego z poziomu 1,3996 do 1,0343. 

Reasumując: para walutowa porusza się pomiędzy kluczowymi poziomami 1,17 oraz 1,19. Wybicie któregoś z nich wskaże dalszą drogę. Osobiście skłaniam się w stronę tezy z rozwinięciem korekty poniżej 1,17.

Wszelkie prawa zastrzeżone, linkowanie dozwolone. Kopiowanie, powielanie tekstu na inne strony internetowe zabronione. Chcesz coś wykorzystać, przedrukować, skontaktuj się redakcją Fx-Zone.

Przedstawiona analizy, poglądy i oceny są wyrazem osobistych subiektywnych poglądów autora i nie maja charakteru rekomendacji. Poglądy te jak i inne treści raportów, nie stanowią "rekomendacji" lub "doradztwa" w rozumieniu ustawy z dnia 29 lipca 2005 o obrocie instrumentami finansowymi. Wyłączną odpowiedzialność za decyzje inwestycyjne, podjęte lub zaniechane ponosi inwestor.

-------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

 

Poniżej przypominam  o aktualnej promocji.

Exeria promocja "Weź udział w promocji Ty się uczysz - Exeria płaci".

Ucz się inwestować za pomocą Exerii
i zarabiaj niezależnie od swoich wyników

 Weź udział w promocji Ty się uczysz - Exeria płaci.

Nie posiadasz jeszcze konta live w City Index (Kyptowaluty, Forex, CFD),
a chciałbyś nauczyć się inwestowania na platformie Exeria?

Wystarczy, że podzielisz się z nami swoją opinią o Exerii, a my za każdy miesiąc w którym wykorzystasz naszą platformę do wykonania przynajmniej jednej transakcji wypłacimy Ci 50zł, lub otrzymasz 200zł od razu po wykonaniu pierwszej transakcji.

Warunki otrzymania premii:

• Załóż konto w Exerii jeśli jeszcze go nie posiadasz,  z kodem ROBOEXERIA,
  
• Załóż rachunek live w City Index za pośrednictwem tej strony 
• Wykorzystaj Exerię do wykonania przynajmniej jednej transakcji miesięcznie przez 6 miesięcy (do 01.08.2021) Jak wykonywać transakcje w Exerii
• Podziel się z nami swoją opinią wypełniając ankietę

Szczegóły promocji zawarte są w regulaminie.

Exeria promocja "Weź udział w promocji Ty się uczysz - Exeria płaci".

Ucz się inwestować za pomocą Exerii
i zarabiaj niezależnie od swoich wyników

 Weź udział w promocji Ty się uczysz - Exeria płaci.

Nie posiadasz jeszcze konta live w City Index (Kyptowaluty, Forex, CFD),
a chciałbyś nauczyć się inwestowania na platformie Exeria?

Wystarczy, że podzielisz się z nami swoją opinią o Exerii, a my za każdy miesiąc w którym wykorzystasz naszą platformę do wykonania przynajmniej jednej transakcji wypłacimy Ci 50zł, lub otrzymasz 200zł od razu po wykonaniu pierwszej transakcji.

Warunki otrzymania premii:

• Załóż konto w Exerii jeśli jeszcze go nie posiadasz,  z kodem ROBOEXERIA,
  
• Załóż rachunek live w City Index za pośrednictwem tej strony 
• Wykorzystaj Exerię do wykonania przynajmniej jednej transakcji miesięcznie przez 6 miesięcy (do 01.08.2021) Jak wykonywać transakcje w Exerii
• Podziel się z nami swoją opinią wypełniając ankietę

Szczegóły promocji zawarte są w regulaminie.

 

 

Komentarz tygodniowy dla pary EUR/USD na 10.08-14.08

Główna para walutowa zakończyła tydzień tuż poniżej poziomu 1,18, choć jeszcze w czwartek byliśmy świadkami, ustanowienia nowego szczytu na poziomie 1,1917. Finalnie na przestrzeni tygodnia zanotowaliśmy jedynie kosmetyczną zmianę względem otwarcia. Dużym wsparciem dla dolara były piątkowe dane  z rynku pracy w  USA, które pokazały spadek stopy bezrobocia do poziomu 10,2%. Z kolei zmiana zatrudnienia w sektorach pozarolniczych wzrosła do 1.763K.  Stopa bezrobocia sukcesywnie spada od maja bieżącego roku, wskazując na delikatne ożywienie w gospodarce. Warto jeszcze wspomnieć o czwartkowym odczycie  przyszłych bezrobotnych, które również był lepszy od prognoz i wyniósł 1.186K. Pisząc o danych makro jakie poznaliśmy na przestrzeni mijającego tygodnia, nie sposób pominąć szeregu wskaźników PMI po obu stronach oceanu. Europejskie wskaźniki PMI dla przemysłu wypadły lepiej od prognoz, notując wzrosty powyżej ważnej bariery 50 pkt. Słabiej od konsensusu rynkowego wypadły wskaźniki PMI dla usług, jednak porównując je do ostatnich odczytów, wzrost był zauważalny.  W efekcie wspomnianych odczytów,  strona popytowa na rynku eurodolara po raz drugi testowała okolice poziomu 1,19. Na koniec jeszcze kilka słów o wskaźnikach ISM  dla przemysłu i usług w USA. Tutaj również zanotowano wzrost zarówno względem prognozy i ostatniego odczytu. 

W ostatnim tygodniu przypomniał o sobie prezydent Donald Trump, który podpisał rozporządzenie zabraniające dokonywania transakcji z firmami Byte Dance  oraz Tencet. Obie firmy pochodzą z firm i mają w swoim portfelu TikTok i WeChat.  Dodatkowo D. Trump nałożył nowe 10% taryfy celne na aluminium z Kanady, która według słów prezydenta zalała amerykański rynek.  

W związku z wygaśnięciem pod koniec lipca, przepisu regulującego wsparcie socjalne w wysokości 600$.  Donald Trump podpisał w sobotę rozporządzenie o zasiłku w kwocie 400$. Dodatkowo  został obniżony podatek dla osób zarabiających poniżej 100 tys$. Nowe prawo zawiesza także spłatę kredytów studenckich oraz chroni przed eksmisją. (W samym Nowym Jorku eksmisja grozi 14 tys. rodzin).

Drugi tydzień sierpnia zapowiada się niezwykle ciekawie a to ze względu na dane makro z USA. Poznamy nie tylko odczyty inflacji PPI, inflacji CPI,  ilość przyszłych bezrobotnych ale co najważniejsze, w piątek zostanie przedstawiona sprzedaż detaliczna, produkcję przemysłowa oraz jednostkowe koszty pracy. Warto będzie śledzić także odczyt JOLT, ceny importowe oraz eksportowe. 

Z europejskich odczytów na uwagę zasługuje nastrój ekonomiczny ZEW w Niemczech, bilans handlowy, produkcja przemysłowa  oraz  PKB strefy euro liczone (r/r) oraz (k/k). 

Warto mieć na uwadze powyższe odczyty, jednak należy pamiętać, że tematem numer jeden nadal pozostaje pandemia COVID-19. Dopóki nie wiemy jaki będzie jej dalszy rozwój, ciężko prognozować jej wpływ  na poszczególne gospodarki świata. Druga fala jaką można spodziewać się jesienią wraz  z falą grypy, może skutecznie ograniczyć rozwój gospodarczy. Już teraz wiele krajów zastanawia się nad wprowadzeniem obostrzeń,  niektóre  wprowadzają  blokady regionów. 

W ostatnim tygodniu mogliśmy zaobserwować negatywną dywergencję, co podważało ostatnie wzrosty. Piątkowa sesja upłynęła pod dyktando strony podażowej, która wsparta dobrymi odczytami z USA, doprowadziła do spadku poniżej 1,18.  Dodatkowo kurs omawianej pary walutowej, był ograniczony górną linią kanału spadkowego (wykres 2). Stronę podażową wsparło także silne wykupienie i formacja podwójnego szczytu.  Kształt świecy tygodniowej (doji), również może być zapowiedzią, ostrzeżeniem zmiany trendu. Jeżeli powyższe założenia są słuszne, to możemy spodziewać się pogłębienia korekty. W tym wariancie pierwszego wsparcia szukałbym na poziomie 1,1700-38.  (Strefa wsparć zbiega się z 23,6% fibo ruchu spadkowego z 1,3996 do 1,0343). Złamanie wsparcia umożliwi stronie podażowej ruch w stronę   1,1512-84.  Pośrednim wsparciem będzie poziom 1,1637, czyli minimum z 27 lipca.

W wersji alternatywnej nieudane zejście poniżej poziomu 1,17, może prowadzić do powrotu w okolice ostatnich szczytów. Ewentualne wybicie powyżej 1,1917, zaneguje wariant z korektą i pozwoli stronie popytowej, skierować się w stronę 1,20-1,22.  Na poziomie 1,2170 znajduje się 50% zniesienia, ruchu spadkowego z poziomu 1,3996 do 1,0343. 

Reasumując: główny wariant zakłada rozwinięcie korekty, jeżeli kurs utrzyma się poniżej ostatnich szczytów 1,1910-17 i podaż doprowadzi do złamania wsparcia 1,1700-38. 

Należy pamiętać, że  lepsze dane z  USA będą wsparciem dla dolara.

Wszelkie prawa zastrzeżone, linkowanie dozwolone. Kopiowanie, powielanie tekstu na inne strony internetowe zabronione. Chcesz coś wykorzystać, przedrukować, skontaktuj się redakcją Fx-Zone.

Przedstawiona analizy, poglądy i oceny są wyrazem osobistych subiektywnych poglądów autora i nie maja charakteru rekomendacji. Poglądy te jak i inne treści raportów, nie stanowią "rekomendacji" lub "doradztwa" w rozumieniu ustawy z dnia 29 lipca 2005 o obrocie instrumentami finansowymi. Wyłączną odpowiedzialność za decyzje inwestycyjne, podjęte lub zaniechane ponosi inwestor.

Komentarz tygodniowy dla pary EUR/USD na 03.08-07.08

W lipcu byliśmy świadkami silnego trendu wzrostowego na rynku eurodolara. Wzrosty sięgnęły poziomu 1,1910, gdzie doszło do malej realizacji zysków. Zakończenie miesiąca wypadło na poziomie 1,1779. (Lipiec był zarazem trzecim  wzrostowym miesiącem z rzędu). W zeszłym miesiącu zanotowaliśmy,  największy wzrost jednomiesięcznej wartości euro względem dolara od września 2010 roku. 

Przed nami pierwszy tydzień sierpnia, podczas którego inwestorzy skupią się na sytuacji związanej z COVID-19 oraz jej wpływu na  gospodarkę. Przed nami także wiele kluczowych odczytów, głównie z USA. W poniedziałek poznamy serię wskaźników PMI dla przemysłu w Europie. Natomiast po drugiej stronie oceanu, zostaną przedstawione wskaźniki ISM  dla przemysłu i usług. W środę poznamy sprzedaż detaliczną oraz wskaźniki PMI dla usług w Europie. Na dużą uwagę zasługuje raport ADP, który zakłada zmianę pozarolniczego zatrudnienia na poziomie 1.500K. Warto będzie także śledzić bilans handlowy, wskaźnik PMI oraz ISM dla usług. Czwartkowa sesja przyniesie nam informacje dotyczące zamówień fabryk w Niemczech oraz ilość przyszłych bezrobotnych w USA. Piątkowa sesja  zapowiada się wyjątkowo ciekawie a to ze względu, na ważne odczyty z amerykańskiego rynku pracy. Prognoza zapowiada spadek stopy bezrobocia do poziomu 10,5%. Z kolei zmiana zatrudnienia w sektorach pozarolniczych, ma wzrosnąć do poziomu 1.650K.

Oprócz danych makro, uwaga uczestników rynku skupi się na informacjach z Waszyngtonu. Kongres i Biały Dom, będą starali się wypracować porozumienie, w kwestii dalszych wypłat dla bezrobotnych w kwocie 600$.

W ubiegłym tygodniu eurodolar wzrósł do najwyższego poziomu od maja 2018 roku, jednak w  piątek byliśmy świadkami korekty. Aktualnie obowiązuje bardzo silny trend wzrostowy, jednak para walutowa dotarła do górnego ograniczenia kanału spadkowego (wykres 1M), co może ograniczać dalsze silne wzrosty. Dodatkowo para walutowa jest silnie wykupiona. Mając to na uwadze, możemy założyć kilka wariantów. 

Jeżeli zakładamy lokalną korektę z poziomu 1,1910, to  kurs eurodolara nie powinien zejść poniżej wsparcia na 1,1714-1,1738. Następnie do gry powinna  ponownie dojść strona popytowa i skierować się w stronę ostatnich szczytów i górnego ograniczenia kanału spadkowego. Ewentualne wybicie w górę z kanału spadkowego, pozwoli stronie popytowej skierować się w stronę 1,20-1,22.  Na poziomie 1,2170 znajduje się 50% zniesienia, ruchu spadkowego z poziomu 1,3996 do 1,0343.

W przypadku pogłębienia się korekty, strona podażowa  będzie miała otwartą drogę, w kierunku strefy wsparcia rozciągającej się na poziomach 1,1512-84. Następnie możliwe dalsze wzrosty?

Należy pamiętać, że spadek zachorowań w USA oraz lepsze dane z amerykańskiego rynku pracy będą wsparciem dla dolara. Warto także nadmienić, że kurs eurodolara dotarł do długotrwałej linii spadkowej, gdzie do głosu w przeszłości dochodził obóz niedźwiedzi. Oczywiście wszelkie negatywne informacje z USA nadal będą wspierać wzrosty, natomiast korekty mogą mieć jedynie lokalny charakter. 

Wszelkie prawa zastrzeżone, linkowanie dozwolone. Kopiowanie, powielanie tekstu na inne strony internetowe zabronione. Chcesz coś wykorzystać, przedrukować, skontaktuj się redakcją Fx-Zone.

Przedstawiona analizy, poglądy i oceny są wyrazem osobistych subiektywnych poglądów autora i nie maja charakteru rekomendacji. Poglądy te jak i inne treści raportów, nie stanowią "rekomendacji" lub "doradztwa" w rozumieniu ustawy z dnia 29 lipca 2005 o obrocie instrumentami finansowymi. Wyłączną odpowiedzialność za decyzje inwestycyjne, podjęte lub zaniechane ponosi inwestor.