Analiza i prognoza EUR/USD - przegląd tygodniowy (27.04-01.05)

W ostatnim tygodniu euro nieznacznie umocniło się do dolara, pomimo utrzymujących się obaw  związanych z Grecją. W chwili obecnej negocjacje utknęły w martwym punkcie, impas trwa  praktycznie w każdym punkcie negocjacji na linii Grecja- UE.  W zasadzie po miesiącu negocjacji, obie strony obarczają się nawzajem brakiem kompromisu. Mocna postawa greckiego ministra finansów (Yanis Varoufakis), budzi mocny sprzeciw Brukseli. “I would describe today’s meeting as a complete breakdown in communication with Greece.” — Edward Scicluna, Malta’s finance minister.

“I am already quite annoyed with this issue […] “I can’t confirm that there have been essential steps forward.” — Hans Jörg Schelling, Austrian Finance Minister.  W całą sprawę zaangażował się też Mario Draghi, który postraszył greckie banki, zaostrzeniem wymagań dotyczących zabezpieczeń w razie pogorszenia sytuacji.  W związku z powyższym para walutowa cały czas jest blokowana i rynek nie potrafi ruszyć w stronę wyższych oporów, pomimo dobrych nastrojów biznesowych w Niemczech oraz słabych danych makro ze USA. 

Pisząc kilka słów o największej gospodarce strefy Euro należy podkreślić, że wskaźnik nastrojów biznesowych  Ifo wzrósł z 107,9 do 108,60 i jest najwyższy od czerwca 2014 roku. Ożywienie w gospodarce Niemiec jest kontynuowane i nabiera tempa co powinno wspierać euro. 

Na koniec podsumowania ostatniego tygodnia warto zwrócić uwagę na słabsze dane z USA, które  także wspierają euro. Tutaj należy podkreślić, że zamówienia na środki trwałego użytku wzrosły o 4% ale wzrost jest oparty w całości przez wzrost popytu na samochody oraz sprzęt wojskowy. Inwestycje przedsiębiorstw spadły prawie 7 miesiąc z rzędu, co w pewnym stopniu wymusza wprowadzenie oszczędności. Biorąc to pod uwagę  należy zakładać, że wzrost gospodarczy w pierwszym kwartale, może okazać się słaby.

Czego możemy spodziewać się w przyszłym tygodniu oraz na jakie dane rynek związany z EUR/USD będzie zwracać uwagę?

Kalendarz ekonomiczny na tydzień 27.04-01.05.2015

Poniedziałek:

15:45       USD         Wskaźnik PMI dla usług           
19:00       EUR         Całkowita liczba bezrobotnych we Francji 

Wtorek:

08:00       EUR         Klimat konsumpcyjny GfK w Niemczech              
15:00       USD         Złożony wskaźnik cen nieruchomości S&P/CS
16:00       USD         Wskaźnik zaufania konsumentów wg Conference Board 

Środa:

14:00       EUR         Wskaźnik CPI w Niemczech
14:30       USD         PKB 
14:30       USD         Deflator PKB                
16:00       USD         Sprzedaż nieruchomości w toku                
20:00       USD         Oświadczenie FOMC                        
20:00       USD         Decyzja w sprawie stóp procentowych

Czwartek:

08:00       EUR         Sprzedaż detaliczna w Niemczech
08:45       EUR         Wydatki konsumpcyjne we Francji
09:00       EUR         Wskaźnik CPI w Hiszpanii 
09:00       EUR         PKB Hiszpanii
09:00       EUR         Wskaźnik HICP w Hiszpanii
09:55       EUR         Zmiana bezrobocia w Niemczech
09:55       EUR         Stopa bezrobocia w Niemczech 
10:00       EUR         Biuletyn ekonomiczny EBC                        
11:00       EUR         Wskaźnik CPI we Włoszech
11:00       EUR         Bazowy wskaźnik CPI
11:00       EUR         Wskaźnik CPI
11:00       EUR         Stopa bezrobocia
14:30       USD         Bazowy indeks cen wydatków konsumpcyjnych    
14:30       USD         Bazowy indeks cen wydatków konsumpcyjnych (PCE) 
14:30       USD         Wskaźnik kosztów zatrudnienia    
14:30       USD         Przemawia członek FOMC, Tarullo                        
14:30       USD         Zadeklarowani wstępni bezrobotni    
14:30       USD         Wydatki osobiste         
15:45       USD         Indeks Chicago PMI 

Piątek:

15:45       USD         Wskaźnik PMI dla przemysłu 
16:00       USD         Indeks ISM dla przemysłu dot. zatrudnienia 
16:00       USD         Wskaźnik ISM dla przemysłu    
16:00       USD         Indeks nastrojów konsumentów Uniwersytetu Michigan    
16:00       USD         Wskaźnik nastroju konsumentów Michigan 
21:45       USD         Przemówienie członka FOMC, Williamsa      

Rynek będzie bacznie patrzeć na środę, kiedy to poznamy zapiski z posiedzenia FED.  Po ostatnich słabszych danych z USA, można dojść do wniosku, że FED nie będzie miał podstaw do podwyżki stóp procentowych. W związku z tym, może dojść do silnej wyprzedaży dolara  i na parze EUR/USD możemy zobaczyć wyższe poziomy cenowe.

Spójrzmy na wykres poniżej:

Na wykresie możemy zauważyć,  formację klina, który  nie jest jeszcze skończony. Para walutowa dotarła do ważnego oporu. Z pewnością środowe informacje mogą doprowadzić do wybicia górą. Jeśli do tego dojdzie po raz kolejny będziemy testować silną strefę oporów 1,10-1,1034, które w ostatnim czasie dość mocno była broniona przez stronę podażową. Należy także pamiętać, że może odbić się od oporu (okolice 1,09-1,0915 i zobaczymy kolejny ruch w dół do poziomu 1,0580-1,06. 

Większe prawdopodobieństwo rysuje się przed wybiciem górą (lepsze dane z Niemiec, gorsze z USA). Uwaga: należy cały czas śledzić negocjacje z Grecją.

Jeśli dojdzie do wybicia w okolice 1,10 i przebicie tego oporu rynek może otrzymać sygnał do dalszych wzrostów. W przeciwnym wypadku należy bacznie śledzić okolice wsparcia 1,0580-1,06. Zejście poniżej strefy wsparcia może doprowadzić do testu tegorocznego minimum z celem 1:1.

Przedstawiona analizy, poglądy i oceny są wyrazem osobistych subiektywnych poglądów autora i nie maja charakteru rekomendacji. Poglądy te jak i inne treści raportów nie stanowią "rekomendacji" lub "doradztwa" w rozumieniu ustawy z dnia 29 lipca 2005 o obrocie instrumentami finansowymi. Wyłączną odpowiedzialność za decyzje inwestycyjne, podjęte lub zaniechane ponosi inwestor.