Analiza i prognoza EUR/USD - przegląd tygodniowy (13.04-17.04)

To był bardzo dobry tydzień dla dolara. Para EUR/USD osłabiła się w przeciągu tygodnia aż o 3,57% i był to najgorszy wynik od września 2011 roku. Czynnikiem, który  napędzał siłę dolara były ostatnie zapiski z protokołu FOMC, z którego mogliśmy dowiedzieć się, że FED podtrzymuje swoją retorykę podwyżek stóp procentowych już w połowie roku. Warto jednak tutaj zaznaczyć, że były to zapiski marcowe, zaś 2 tygodnie temu poznaliśmy bardzo słabe dane na temat bezrobocia w USA.  Jednak pomimo tego rynek wciąż spekuluje  na temat podwyżek, zaś ostatni tydzień był  tego potwierdzeniem. Drugim i dość istotnym elementem osłabiania się euro jest  niejasna sytuacja w negocjacjach z Grecją, która  nie ma gotowego planu reform. W związku z powyższym należy pamiętać, że bez pomocy  finansowej z zewnątrz Grecy nie będą w stanie sami wyjść z kryzysu. Na pewno ciekawie będzie w maju, kiedy to Grecy będą zmuszeni spłacić ponad 900 mln euro.

W kolejnym tygodniu rynek będzie bacznie spoglądał na środę, kiedy to odbędzie  posiedzenie EBC oraz konferencja, na której Mario Draghi przedstawi pierwsze efekty i oceny programu QE.

Wszystko wskazuje, że para EUR/USD będzie zmierzać w kierunku parytetu w średnim terminie. 

Kalendarz ekonomiczny na przyszły tydzień:

Poniedziałek:

20:00      USA: bilans budżetu

Wtorek:

09:00       EUR         Wskaźnik CPI w Hiszpanii       

09:00       EUR         Wskaźnik HICP w Hiszpanii           
10:00       EUR         Wskaźnik CPI we Włoszech          
11:00       EUR         Produkcja przemysłowa         
14:00       USA         Przemawia członek FOMC, Kocherlakota                        
14:30       USA         Bazowy wskaźnik PPI   
14:30       USA         Bazowa sprzedaż detaliczna    
14:30       USA         Wskaźnik PPI   
14:30       USA         Sprzedaż detaliczna   

Środa:

08:00       EUR         Wskaźnik CPI w Niemczech    
08:45       EUR         Wskaźnik CPI we Francji    
08:45       EUR         Wskaźnik HICP we Francji    
11:00       EUR         Bilans handlowy    
13:45       EUR         Decyzja w sprawie stóp procentowych       
14:30       USA         Wskaźnik produkcyjny dla Nowego Jorku     
14:30       EUR         Konferencja prasowa EBC Mario Draghi                        
15:00       USA         Przemawia członek FOMC, Bullard                        
15:15       USA         Produkcja przemysłowa          
20:00       USA         Beżowa Księga          

Czwartek:

14:30       USA         Zezwolenia na budowę     
14:30       USA         Pozwolenia na budowę    
14:30       USA         Rozpoczęte bodowy domów
14:30       USA         Rozpoczęte budowy domów    
14:30       USA         Zadeklarowani wstępni bezrobotni              
16:00       USA         Wskaźnik przemysłowy wg Fed z Filadelfii    
16:00       USA         Raport Fed z Filadelfii dot. zatrudnienia     
19:00       USA         Przemówienie członka FOMC, Lockharta                        
19:10       USA         Przemawia członek FOMC, Mester                        
19:30       USA         Przemawia członek FOMC, Rosengren                        
21:00       USA         Przemawia członek FOMC, Stanley Fischer   

Piątek:

11:00       EUR         Bazowy wskaźnik CPI    
11:00       EUR         Wskaźnik CPI 
11:00       EUR         Wskaźnik CPI    
14:30       USA         Bazowy wskaźnik CPI    
14:30       USA         Bazowy wskaźnik CPI     
14:30       USA         Wskaźnik CPI   
16:00       USA         Indeks nastrojów konsumentów Uniwersytetu Michigan, ostateczny    
16:00       USA         Wskaźnik nastroju konsumentów Michigan     

Prognoza na poniedziałek:

Para walutowa po panicznej wyprzedaży, która miała miejsce ostatnim tygodniu jest dość silnie wykupiona. (Zapiski FED zakładają możliwe podwyżki stóp procentowych w połowie roku). W związku z powyższym, przy braku ważnych  danych w dniu jutrzejszym, można zaryzykować stwierdzeniem, że możemy spodziewać się małego odreagowania na omawianej parze. Na wykresie poniżej widać, że para walutowa  znajduje się w formacji klina, który powinien doprowadzić do wybicia górą. W mojej ocenie korekta może dotrzeć w okolice 1,0675 (23,6% fibo spadków z poziomu 1,1034  do poziomu 1,0566), następnym oporem może być poziom 1,07 oraz 1,0743 (38,2% fibo ostatnich spadków).   Następnie do gry powinna włączyć się strona podażowa, która powinna zepchnąć kurs na ostatnie minima.

W średnim jak i dłuższym terminie obowiązuje trend spadkowy a celem powinien być parytet. 

W  przeciwnym wypadku jeśli nie dojdzie do korekty to para walutowa będzie zmierzała w kierunku wsparcia na poziomie 1,0566 oraz 1,05. To może oznaczać, że rynek będzie chciał najpierw przetestować tegoroczne minimum 1,0456 zanim dojdzie do korekty.

Przedstawiona analizy, poglądy i oceny są wyrazem osobistych subiektywnych poglądów autora i nie maja charakteru rekomendacji. Poglądy te jak i inne treści raportów nie stanowią "rekomendacji" lub "doradztwa" w rozumieniu ustawy z dnia 29 lipca 2005 o obrocie instrumentami finansowymi. Wyłączną odpowiedzialność za decyzje inwestycyjne, podjęte lub zaniechane ponosi inwestor.