Fx-zone: 2015

wtorek, 11 sierpnia 2015

Analiza i prognoza dla pary EUR/USD na 12/08/15

Pozytywne informacje w sprawie Grecji, na początku tygodnia doprowadziły do poprawy sentymentu na rynkach, czego efektem były wzrosty na omawianej parze walutowej. W poniedziałek doszło do przełamania oporu na poziomie 1,0996 a we wtorek ruch wzrostowy był kontynuowany. Po wcześniejszym niewielkim cofnięciu w okolice 1,0960 popyt dotarł w okolice oporu na poziomie 1,1080 (szczyt z 29 lipca, o którym wspominałem w piątkowej analizie). Ostatecznie maksimum wypadło na poziomie 1,1089 i w kolejnej części dnia doszło do realizacji zysków.

W kalendarzu ekonomicznym na środę warto zwrócić uwagę, na dane dotyczące produkcji przemysłowej w strefie euro.

Pozytywny sentyment powinien utrzymać się w środę, co w konsekwencji powinno doprowadzić do ponownego testu poziomu 1,1080-90. W razie pokonania wspomnianego oporu, popyt nie powinien mieć problemów z osiągnięciem strefy oporów na poziomie 1,1113-29 (szczyty z końca lipca). Warto tutaj jednak zaznaczyć, że przy ostatnich poziomach, do gry powinna włączyć się strona podażowa, gdyż przełamanie wyżej wymienionych poziomów, otworzy drogę w kierunku 1,1215 (maksimum z 10 lipca) oraz 1,1277 (maksimum z 29 czerwca).

W wersji alternatywnej podaż może przejąć inicjatywę i obroni maksimum na poziomie 1,1080-89. W konsekwencji powinniśmy zobaczyć spadki w stronę poziomu 1,10 a następnie w razie jego przełamania, podaż powinna zepchnąć kurs w stronę wtorkowego minimum na 1,0960. Po przełamaniu ostatniego wsparcia, naturalnym celem dla podaży będzie strefa wsparć na poziomie 1,0916-30.

Podsumowując analizę, pragnę zwrócić uwagę, że część inwestorów będzie wyczekiwać czwartkowych danych z USA, dotyczących sprzedaży detalicznej, co może wpłynąć na płynność na parze EUR/USD.

Zachęcam wszystkich do komentowania i życzę wielu udanych inwestycji.

Przedstawiona analizy, poglądy i oceny są wyrazem osobistych subiektywnych poglądów autora i nie maja charakteru rekomendacji. Poglądy te jak i inne treści raportów nie stanowią "rekomendacji" lub "doradztwa" w rozumieniu ustawy z dnia 29 lipca 2005 o obrocie instrumentami finansowymi. Wyłączną odpowiedzialność za decyzje inwestycyjne, podjęte lub zaniechane ponosi inwestor.

wtorek, 4 sierpnia 2015

Analiza i prognoza dla pary EUR/USD na 05/08/15

Para walutowa przez większość dnia poruszała się w wąskiej konsolidacji, która spowodowana była brakiem istotnych danych w kalendarzu makro. Dzisiaj co prawda poznaliśmy dane z USA dotyczące zamówienia fabryk, jednak odczyt był zgodny z prognozą rynkową (1,8%) i nie wpłynął w sposób istotny na omawianą parę walutowa. Wydaje się, że rynek wyczekuje kolejnych danych makroekonomicznych, które mogą doprowadzić do wyznaczenia właściwego kierunku dla pary EUR/USD. W dniu jutrzejszym poznamy wskaźniki PMI dla usług dla poszczególnych krajów europejskich oraz wskaźnik PMI dla całej strefy Euro. Ze Stanów Zjednoczonych napłyną dane na temat zmiany pozarolniczego zatrudnienia ADP. Warto nadmienić, że dane z USA będą miały silniejszą wymowę. W przypadku lepszego odczytu ADP wzrosną oczekiwania na temat podwyżki stóp procentowych w USA.

W momencie pisania analizy, podaż próbuje testować wsparcie na poziomie 1,0916, które jest w mojej ocenie dolnym ograniczeniem konsolidacji. W przypadku pokonania poziomu 1,0916 podaż powinna skierować się, w stronę kolejnego wsparcia na poziomie 1,0868 (minima z 22 lipca). Głównym celem dla podaży powinna być strefa wsparć pomiędzy 1,0808-31. Ewentualne pokonanie ostatniego wsparcia otworzy drogę w kierunku tegorocznych minimów.

W przeciwnym wypadku, gdyby doszło do obrony poziomów 1,0868-1,0916 (lepsze dane z Europy, gorsze z USA,) możemy liczyć się ze wzrostami w okolice wtorkowych maksimów, czyli okolic poziomu 1,0990.

Zachęcam wszystkich do komentowania i życzę wielu udanych inwestycji.

poniedziałek, 3 sierpnia 2015

Analiza i prognoza dla pary EUR/USD na 04/08/15

Podsumowanie poniedziałku:

Dolar dzisiaj lekko zyskał pomimo lepszych danych z Niemiec i strefy Euro. Dane z USA były znacznie gorsze od oczekiwań ale nie zaszkodziły dolarowi. Ostatecznie, żadnej ze stron nie udało się doprowadzić do rozstrzygnięcia, żadne kluczowe poziomy nie zostały przebite. Minimum dzisiaj zanotowaliśmy na poziomie 1,0940 czyli powyżej ważnego wsparcia na poziomie 1,0916.

Kalendarz ekonomiczny na wtorek:

09:00 EUR Zmiana stopy bezrobocia w Hiszpanii
16:00 USD Zamówienia fabryk (m/m) (Jun)

Prognoza na wtorek:

Sytuacja pozostaje bez zmian. Rynek w chwili obecnej jest zawieszony pomiędzy wsparciem na poziomie 1,0916 (istotne wsparcie 1,0808-31) oraz oporem na poziomie 1,1113-29. Inwestorzy w dniu jutrzejszym nie mają zbyt wielu danych a to z kolei, nie powinno faworyzować żadnej ze stron. Wydaje się, że rynek będzie wyczekiwać środowych danych, które mogą nakreślić kierunek dla omawianej pary walutowej. W związku z powyższym musimy zaczekać na pokonanie, któregoś z poziomów.

Jeżeli dojdzie do pokonania oporu na poziomie 1,1113-29 rynek będzie próbował doprowadzić do testu poziomu 1,1218. W przeciwnym wypadku, pokonanie wsparcia na 1,0916 doprowadzi do spadków w okolice wsparcia na 1,0808-31.

Zachęcam wszystkich do komentowania i życzę wielu udanych inwestycji.

niedziela, 2 sierpnia 2015

Analiza i prognoza EUR/USD - przegląd tygodniowy (03.08-07.08)

Podsumowanie zeszłego tygodnia:

Żadna ze stron nie potrafiła przejąć inicjatywy, czego efektem było minimalne umocnienie się euro wobec dolara. Otwarcie nastąpiło na poziomie 1,0971, zaś zamknięcie tygodnia niewiele wyżej bo na poziomie 1,0988. Z jednej strony mieliśmy informacje, które wspierały dolara (bazowe zamówienia środków trwałych oraz zapiski FOMC, które sugerowały, że gospodarka USA jest silna i gotowa na podwyżkę ewentualnych stóp procentowych w 2015 roku. Połowicznie dolara wspierały wypowiedzi członków MFW, którzy sugerowali, że Międzynarodowy Fundusz Walutowy może nie wziąć udziału w kolejnej transzy pomocy dla Grecji). Z drugiej zaś strony poznaliśmy lepszy od oczekiwań wskaźnik Ifo z Niemiec oraz zaskakująco słabe piątkowe dane z USA, które wskazują co prawda na lepszą poprawę na rynku pracy. Jednak lepsze odczyty z rynku pracy nie idą w parze z presją płacową, co przekłada się na słabe odczyty inflacyjne.

Kalendarz ekonomiczny na przyszły tydzień:

Poniedziałek: wskaźniki PMI dla przemysłu dla poszczególnych krajów europejskich oraz wskaźnik PMI zbiorczy dla całej strefy Euro. Następnie poznamy dane z USA: wskaźnik ISM oraz PMI dla przemysłu;

Wtorek: zamówienia fabryk w USA;

Środa: wskaźniki PMI dla usług dla poszczególnych krajów europejskich oraz wskaźnik PMI dla usług dla całej strefy Euro, kolejne dane z Europy to sprzedaż detaliczna w strefie Euro oraz wskaźnik PMI wg Markit. Następnie poznamy zmianę pozarolniczego zatrudnienia ADP w USA a także wskaźnik ISM i PMI dla usług w USA;

Czwartek: z Niemiec napłyną dane na temat zamówienia fabryk. USA przedstawią ilość zadeklarowanych wstępnie bezrobotnych;

Piątek: produkcja przemysłowa w Niemczech oraz niemiecki bilans handlowy. Następnie w USA poznamy przeciętne godzinowe wynagrodzenie i zmianę zatrudnienia w sektorze pozarolniczym. Poznamy także stopę bezrobocia w USA.

Prognoza na poniedziałek:

Para walutowa po piątkowym impulsie wzrostowym, po raz kolejny powróciła poniżej linii trendu spadkowego, którą przedstawiłem na wykresie. Na chwilę obecną nie doszło do żadnego rozstrzygnięcia, które mogłoby wskazać dalszy, jednoznaczny kierunek. Z jednej strony jesteśmy poniżej ważnego i silnego oporu 1,1113-29, z drugiej zaś strony znajdujemy się ponad silnym wsparciem 1,0916. Warto nadmienić, że istotnym poziomem wsparcia w chwili obecnej, jest poziom 1,0808-31.

Uwzględniając wskaźniki oraz analizę techniczną możemy wnioskować, że na rynku panuje równowaga i dopiero kolejne dane makroekonomiczne, mogą rzutować na kierunek omawianej pary walutowej. Zestawiając jutrzejsze dane w jedną całość, należy pamiętać, że dane z USA mają silniejszą wymowę, ze względu na oczekiwania rynkowe wobec FED. W związku z powyższym rynek będzie działał według schematu lepsze dane z Europy i gorsze z USA będą wspierać wspólną walutę i odwrotnie.

W przypadku dobrych odczytów z Europy i słabych z USA, rynek będzie próbował skierować kurs euro w kierunku ostatnich szczytów na poziomie 1,1113-29. Dopiero przebicie tego poziomu pozwoli na test poziomu 1,1218.

W innym przypadku dojdzie do spadków, gdyż lepsze dane z USA będą wzmacniały dolara i zwiększały oczekiwania na temat wrześniowej podwyżki stóp procentowych. Podaż nie powinna mieć problemu z przebiciem wsparcia na poziomie 1,0916 i skierowania się w stronę kolejnych wsparć na poziomach 1,0865-80 oraz 1,0808-31.

Zachęcam wszystkich do komentowania i życzę wielu udanych inwestycji.

Komentarz dla pary USD/CAD.

Para walutowa dotarła w ostatnim tygodniu do strefy oporów usytuowanych w okolicy poziomu 1,3101. Ostatnio takie wysokie poziomy cenowe oglądaliśmy 24 lipca oraz w latach 2008-2009. Mocne wzrosty w zeszłym tygodniu, były spowodowane słabym odczytem PKB dla Kanady (-0,2% przy prognozie 0,1%). Nie bez znaczenia dla dolara kanadyjskiego pozostają dalsze spadki cen ropy, z którą gospodarka Kanady jest silnie powiązana. Warto też wspomnieć o dobrych odczytach z USA, które za każdym razem zwiększają szansę na podwyżkę stóp procentowych w USA.

W mojej ocenie może dojść do odreagowania ostatnich wzrostów. Co w takim razie wskazuje na korektę?

1) RSI wskazuje na możliwość zmiany trendu (negatywna dywergencja)

2) Na wykresie tygodniowym pojawiła się świeca "wisielec", która jest sygnałem ewentualnej zmiany trendu;

3) silnie wyprzedana ropa, która w najbliższym czasie powinna skierować się na wyższe poziomy cenowe. W chwili obecnej ropa notowana jest w okolicach 47$. Popyt powinien doprowadzić do wzrostów w okolice 51$, co automatycznie będzie mocnym wsparciem dla dolara kanadyjskiego.

Inwestorzy zainteresowani tą parą walutową z pewnością będą śledzić w przyszłym tygodniu dane z USA i Kanady. Już w poniedziałek poznamy wskaźnik ISM i PMI dla przemysłu w USA. Następnie w środę poznamy dane z USA na temat wskaźnika ISM i PMI dla usług. Ważne dane z Kanady poznamy w piątek, kiedy to zostaną przedstawione dane na temat wskaźnika PMI praz stopy bezrobocia.

Uwaga: w razie bardzo dobrych danych z USA, może dojść do kolejnych wzrostów. W tym przypadku korekta zacznie się z wyższego poziomu cenowego.

Ewentualna korekta jeśli będzie miała miejsce, będzie jedynie przerwą w dalszych wzrostach.

Zachęcam wszystkich do komentowania i życzę wielu udanych inwestycji.

środa, 29 lipca 2015

Analiza i prognoza dla pary EUR/USD na 30/07/15

Podsumowanie środy:

Dzisiaj przez większość dnia rynek zachowywał się dość stabilnie wyczekując zapisków FOMC. Do większej zmienności doszło po ogłoszeniu zapisków. Para walutowa po wybiciu w okolice oporu na poziomie 1,1065 ostatecznie skierowała się na południe, łamiąc poziom 1,10. Na chwilę obecną minimum zanotowaliśmy w okolicach drugiego wsparcia 1,0966.

FED w dniu dzisiejszym potwierdził, że jest gotowy do podwyżki stóp procentowych. Dojdzie do nich najprawdopodobniej we wrześniu. Oświadczenie FED potwierdziło umiarkowany rozwój gospodarczy oraz stałą poprawę na rynku pracy a także zmniejszające się bezrobocie. Inflacja jest nadal poniżej oczekiwań, jednak powinna w średnim okresie zmierzać do celu jakim jest 2%.

Kalendarz makroekonomiczny na czwartek:

09:00       EUR        Wskaźnik CPI w Hiszpanii (r/r) (Jul)
09:00       EUR        PKB Hiszpanii (k/k) (Q2)
09:00       EUR        Wskaźnik HICP w Hiszpanii (r/r) (Jul)
09:55       EUR        Zmiana bezrobocia w Niemczech (Jul)
09:55       EUR        Stopa bezrobocia w Niemczech (Jul)
10:00       EUR        Biuletyn ekonomiczny EBC
14:00       EUR        Wskaźnik CPI w Niemczech (m/m) (Jul)
14:30       USD        PKB (k/k) (Q2)
14:30       USD        Deflator PKB (k/k)
14:30       USD        Zadeklarowani wstępni bezrobotni

Jutro mamy bardzo ważne dane z USA a mianowicie PKB za drugi kwartał. Inwestorzy z pewnością będą oczekiwać lepszych odczytów co powinno wzmocnić oczekiwania, na szybką podwyżkę stóp procentowych we wrześniu. Na uwagę zasługują także dane na temat zmiany bezrobocia z Niemczech, które dadzą odpowiedź w jakiej kondycji jest niemiecka gospodarka, biorąc pod uwagę ostatnie zawirowania z Grecją.

Prognoza na czwartek:

W dniu wczorajszym rynek powrócił poniżej linii trendu spadkowego a dzisiaj odbiliśmy się od poziomu oporu na poziomie 1,1065 i doszło do dalszych spadków. Wsparciem dla podaży są zapiski FOMC, które sugerują możliwe podwyżki stóp we wrześniu.

Wariantem preferowanym w dniu jutrzejszym, będzie wariant z przewagą spadków. Rynek po pokonaniu wsparcia na poziomie 1,0966-69 (50% fibo spadków z poziomu 1,1218-1,0808), powinien skierować się w stronę kolejnego wsparcia jakim jest poziom 1,0916. Dużo w dniu jutrzejszym będzie zależeć od danych makroekonomicznych z USA. Każde dobre dane będą wspierać dolara i potwierdzać tezę z podwyżką stóp procentowych.

W przeciwnym wypadku gdybyśmy poznali dobre dane z Niemiec i gorsze z USA możliwe będą wzrosty w rejon poziomu 1,1065 i 1,1129.

Uwaga: Rynek z pewnością będzie zakładać wrześniowy termin a to powinno wspierać dolara w szerszym horyzoncie czasowym. Możliwej jest umocnienie się dolara w sierpniu jako próbę dyskontowania i wyprzedzania faktów.

Zachęcam wszystkich do komentowania i życzę wielu udanych inwestycji.

wtorek, 28 lipca 2015

Analiza i prognoza dla pary EUR/USD na 29/07/15

Podsumowanie wtorku:

Umocnienie dolara w dniu dzisiejszym było spowodowane realizacją zysków po osiągnięciu wczorajszym maksimów na poziomie 1,1129. Dodatkowym wsparciem dla podaży było dodarcie do linii trendu poprowadzonej po szczytach z 29 czerwca i 10 lipca. Dzisiaj zaczyna się także dwudniowe posiedzenie FED, na którym mogą zapaść decyzje na temat podwyżki stóp procentowych. Oczekiwania rynkowe zakładają wrześniowy termin podwyżek.

Minimum zanotowaliśmy na poziomie 1,1021.

Kalendarz makroekonomiczny na środę:

08:00     EUR         Klimat konsumpcyjny GfK w Niemczech (Aug)
16:00     USD         Sprzedaż nieruchomości w toku (m/m) (Jun)
20:00     USD         Oświadczenie FOMC

Jutro w kalendarzu nie mamy zbyt wielu danych ale najważniejszą figurą dnia będą zapiski z posiedzenia FOMC, które mogą wskazać drogę dla dolara na najbliższe miesiące. Członkowie FED sugerowali kilka razy w ostatnim czasie, że istnieje szansa na podwyżkę stóp procentowych (0,35%?). Zagadką pozostaje termin wrześniowy. Jeżeli termin zostanie odłożony w czasie euro zyska. Podsumowując tegoroczne dane makroekonomiczne z USA, możemy stwierdzić, że gospodarka USA ma gorsze chwile za sobą i po słabym pierwszym kwartale, pozostałe dane były zgodne lub lepsze od oczekiwań. Warto odnotować, że projekcie makroekonomiczne FED zakładały taki rozwój sytuacji. Dodatkowo warto przypomnieć ostatnie wypowiedzi Janet Yellen, która potwierdzała w swoich wystąpieniach, że gospodarka USA jest gotowa do kolejnego kroku jakim jest podwyżka stóp procentowych. Pytanie na chwilę obecną brzmi: czy podwyżka nastąpi już we wrześniu czy dopiero późną jesienią?

Prognoza na środę:

Na parze walutowej EUR/USD w dniu dzisiejszym doszło do cofnięcia i powrotu poniżej linii trendu spadkowego. Podaż doprowadziła do przełamania wsparcia na poziomie 1,1065 a następnie utrzymała się poniżej tego poziomu. Wygląda na to, że: wczorajsze wybicie było fałszywe i wariant z trwającą korektą jest nadal aktualny. Jednak w dniu jutrzejszym poznamy projekcje makroekonomiczne FED, które w sposób istotny wpłyną na parę walutową. Biorąc to pod uwagę, nie należy sugerować się w dniu jutrzejszym tylko i wyłącznie analizą techniczną. W związku z powyższym analizę na jutro można rozpatrzyć w dwóch aspektach:

Pierwszy wariant zakłada szybką podwyżkę stóp procentowych (wrzesień?). Taka informacja silnie umocni dolara i w pewnym sensie jest zgodna z założeniami inwestorów. W tym przypadku bez problemu podaż złamie kolejne wsparcia 1,1029 /1,0969/ 1,0916/ 1,0865-80. Podwyżka stóp procentowych wpłynie na umocnienie się dolara na szerokim rynku i celem dla pary EUR/USD będą tegoroczne minima 1,0456. Wcześniej rynek będzie musiał sobie poradzić ze strefą wsparć na poziomie 1,0808-31.

Drugi wariant: FED oddali w czasie podwyżki stóp procentowych, co automatycznie wspiera wspólną walutę. Tutaj popyt nie powinien mieć problemów z atakiem na wczorajszy szczyt 1,1129 oraz nastąpi próba wyjścia wyżej. Po złamaniu oporu dalszym celem będzie poziom 1,1218. W tym przypadku całkiem realne wydaje się umocnienie euro nawet do poziomu 1,1456 lub wyżej na przestrzeni kolejnych sesji lub tygodni.

Jutro napłyną także dane z Niemiec i USA ale będą one miały pośredni wpływ na wahania kursu, gdyż rynek będzie wyczekiwał zapisków FOMC.

UWAGA: Jutrzejsze zapiski FOMC mogą ustalić przyszły kierunek dla pary walutowej w szerszym horyzoncie czasowym.

Zachęcam wszystkich do komentowania i życzę wielu udanych inwestycji.

poniedziałek, 27 lipca 2015

Analiza i prognoza dla pary EUR/USD na 27/07/15

Podsumowanie poniedziałku:

Dzisiaj zanotowaliśmy mocne wzrosty w okolice 1,1129. W pierwszej części dnia popyt otrzymał dobre dane z Niemiec. Wskaźnik nastrojów biznesowych Ifo okazał się lepszy od oczekiwań, co było niespodzianką biorąc pod uwagę ostatnie zawirowania z Grecją. Następnie poznaliśmy lepsze dane z USA, które zostały zlekceważone przez rynek. Euro pod koniec dnia było cały czas mocne i oscyluje w okolicach 1,11. Siła wspólnej waluty w dniu dzisiejszym po raz kolejny zastanawia, tym bardziej że dzisiaj doszło do pokonania poziomu 1,1065 Popyt doprowadził także do testu poziomu 1,1121 co stanowi 76,4% fibo spadków 1,1218-1,0808).

Dlaczego euro jest silne na początku tygodnia? W środę poznamy zapiski z posiedzenia FOMC, które pokażą na ile FED jest zdeterminowany aby doprowadzić do podwyżek stóp procentowych już we wrześniu. Rynek najprawdopodobniej zakłada ewentualne podwyżki ale w późniejszym terminie, co prowadzi do wyprzedaży dolara. Należy pamiętać, że wszelkie informacje odrzucające podwyżki stóp procentowych we wrześniu będą wspierać euro.

Kalendarz makroekonomiczny na wtorek:

15:45 USD Wskaźnik PMI dla usług (Jul)
16:00 USD Wskaźnik zaufania konsumentów wg Conference Board (Jul)

Prognoza na wtorek:

Sytuacja z korektą mocno skomplikowała się, gdyż z jednej strony wyszliśmy ponad barierę 1,1065 (61,8% fibo ostatnich spadków 1,1218-1,0808), z drugiej zaś strony doszło do przełamania linii trendu spadkowego (czerwona linia na wykresie). W chwili obecnej para walutowa dotarła do silnego oporu i jest dość mocno wykupiona, co może skutkować ruchem powrotnym w okolice 1,1065 (poziom ten jest w chwili obecnej dość istotny) Jeżeli dzisiejsze wyjście ponad linię trendu mamy traktować jako fałszywy ruch, to w dniu jutrzejszym powinniśmy z powrotem wrócić w okolice 1,1050 i 1,0969. W tym przypadku wariant z korektą będzie nadal aktualny. Dobre dane powinny wspierać dolara ale od czwartku rynek lekceważy informacje z USA, co widać po sile podaży, której działania są chaotyczne.

W przeciwnym razie analiza techniczna zakłada niewielki ruch powrotny w okolice 1,1065 i kolejną silną falę wzrostową w okolice szczytu z 7 lipca. To będzie oznaczać, że korekta uległa zakończeniu i para walutowa EUR/USD, będzie testować poziom 1,1218.

Zachęcam wszystkich do komentowania i życzę wielu udanych inwestycji.

niedziela, 26 lipca 2015

Analiza i prognoza EUR/USD - przegląd tygodniowy (27.07-31.07.)

Podsumowanie ostatniego tygodnia:

Euro umocniło się wobec dolara co może lekko dziwić, biorąc pod uwagę ostatnie odczyty z Europy i z USA. Warto wspomnieć, że odczyty z Europy były gorsze lub mieszane, zaś dane z USA dobre i zgodne z tezą, że gospodarka amerykańska ma się dobrze. Otwarcie nastąpiło na poziomie 1,0831 zaś na koniec tygodnia oglądaliśmy zamknięcie na poziomie 1,0984. Maksimum zanotowaliśmy w okolicy 1,1020 (50% fibo spadków z 1,1218 - 1,0808).

Dlaczego w takim razie rynek nie faworyzował dolara? Analizując indeks dolara, możemy zauważyć, że rynek po dotarciu do strefy oporów na 98,00-98,30 doprowadził do małej korekty. Zakładając, że w najbliższym czasie poznamy po raz kolejne dobre dane z USA, Fed z pewnością coraz śmielej będzie mówić o podwyżce stóp procentowych w USA jeszcze w tym roku. Dodatkowo należy zaznaczyć, że gospodarka europejska jest daleka od odbicia a kolejne wsparcie dla Grecji, może okazać się niewystarczające bez umorzenia części długu. Taka mieszanka informacji będzie wsparciem dla dolara.

Kalendarz makroekonomiczny na przyszły tydzień:
Poniedziałek: wskaźnik nastrojów biznesowych Ifo w Niemczech, następnie z USA zostaną przedstawione bazowe zamówienia środków trwałych;
Wtorek: wskaźnik PMI dla usług oraz wskaźnik zaufania konsumentów według Conference Board w USA;
Środa: klimat konsumpcyjny Gfk w Niemczech, sprzedaż nieruchomości w toku, oświadczenie FOMC
Czwartek: zmiana bezrobocia w Niemczech, biuletyn ekonomiczny EBC, PKB w USA;
Piątek: wskaźnik CPI oraz stopa bezrobocia w strefie Euro, indeks Chicago PMI oraz indeks nastrojów konsumentów Uniwersytetu Michigan

Prognoza na poniedziałek:
W chwili obecnej para walutowa jest w trakcie korekty spadków z poziomu 1,1218-1,0808. W zeszłym tygodniu doszło do testu poziomu 1,1013, który pokrywa się z poziomem 50% fibo ostatnich spadków. Uwzględniając analizę czysto techniczną możemy zakładać, że istnieje szansa na na atak i test poziomu 1,1061-65 (61,8% fibo ostatnich spadków 1,1218-1,0808). W mojej ocenie poziom 1,1065 wydaje się celem maksymalnym, jeżeli wzrosty mają być tylko korektą. Na tym pułapie do gry powinna włączyć się strona podażowa i powinniśmy wrócić do umocnienia się dolara w szerszym horyzoncie czasowym.
Czy wariant z testem poziomi 1,1065 jest wariantem preferowanym? W mojej ocenie możliwy w przypadku otrzymaniu w dniu jutrzejszym dobrych danych z Niemiec oraz gorszych odczytów z USA.
W przeciwnym wypadku dojdzie do zakończenia korekty już na poziomie 1,1013 i w tym wypadku będzie świadkami umocnienia się dolara, który będzie zmierzać na ostatnie minima. Podaż w tym wypadku powinna pokonać wsparcia na 1,0969 i 1,0916.

W mojej ocenie biorąc pod uwagę sytuację gospodarczą w Europie, problemy w Grecji a także dobrą kondycję amerykańskiej gospodarki oraz gorsze, ostatnie odczyty z Chin, należy spodziewać się ucieczki inwestorów w kierunku dolara.

Zachęcam wszystkich do komentowania i życzę wielu udanych inwestycji.

czwartek, 23 lipca 2015

Analiza i prognoza dla pary EUR/USD na 24/07/15

Podsumowanie czwartku:

Popyt przebił w dniu dzisiejszym opór na poziomie 1,0969 i skierował się w stronę poziomu 1,10-1,1013 (50% fibo ostatnich spadków 1,1218-1,0808). Następnie poznaliśmy bardzo dobre dane z USA które umocniły dolara. Podaż jednak nie potrafiła po raz kolejny wykorzystać sytacji i ostatecznie nie doprowadziła do mocniejszych spadków, poniżej poziomu 1,0969. W chwili obecnej EUR/USD oscyluje w okolicach poziomu 1,10.

Kalendarz makroekonomiczny na piątek:

09:00     EUR         Wskaźnik PMI dla przemysłu we Francji (Jul)
09:00     EUR         Wskaźnik PMI dla usług we Francji (Jul)
09:30     EUR         Wskaźnik PMI dla przemysłu w Niemczech (Jul)
09:30     EUR         Wskaźnik PMI dla usług w Niemczech (Jul)
10:00     EUR         Wskaźnik PMI dla przemysłu (Jul)
10:00     EUR         Zbiorczy wskaźnik PMI wg Markit (Jul)
10:00     EUR         Wskaźnik PMI dla usług (Jul)
15:45     USD         Wskaźnik PMI dla przemysłu (Jul)
16:00     USD         Sprzedaż nowych domów (m/m) (Jun)
16:00     USD         Sprzedaż nowych nieruchomości (Jun)

Jutro w kalendarzu mamy wysyp danych. Inwestorzy z wielka uwagą będą śledzić wskaźnik PMI dla przemysłu w Niemczech, który uważany jest na wskaźnik wyprzedzający koniunkturę. Rynek z pewnością będzie mieć na uwadze dane na temat sprzedaży nowych nieruchomości w USA, które mogą wpisać się w ostatnie dobre odczyty i zwiększyć presję oraz oczekiwanie na temat podwyżki stóp procentowych.

Prognoza na piątek:

Dzisiaj pokonaliśmy poziom 1,0969 i dodatkowo pomimo lepszych odczytów z USA, rynek zdołał utrzymać parę walutową powyżej tego poziomu w okolicach 1,10. Ruch korekcyjny zniósł już połowę spadków z poziomu 1,1218-1,0808. Co to może oznaczać? Z technicznego punktu widzenia powinna nastąpić jeszcze jedna fala wzrostowa. W związku z powyższym istnieje szansa na na atak i test poziomu 1,1061-65 (61,8% fibo ostatnich spadków 1,1218-1,0808). W mojej ocenie poziom 1,1065 wydaje się celem maksymalnym, jeżeli wzrosty mają być tylko korektą. Jeżeli rynek pokona opór na poziomie 1,1065 to kolejnym celem jest opór na poziomie 1,1120. Należy pamiętać, że w dniu jutrzejszym mamy dużą ilość danych, które w sposób istotny mogą wpłynąć na kurs omawianej pary walutowej. Należy pamiętać, że dobre dane z Europy i gorsze z USA będą umacniać euro.

W przypadku spadków należy liczyć się z trwałym przełamaniem poziomu 1,0969 i spadkami w dalszej kolejności w stronę poziomu 1,0916. Wsparciem dla podaży będą gorsze dane z Europy i lepsze z USA.

Zachęcam wszystkich do komentowania i życzę wielu udanych inwestycji.

środa, 22 lipca 2015

Analiza i prognoza dla pary EUR/USD na 23/07/15

Podsumowanie środy:

Dzisiejsza sesja jest lekko spadkowa pomimo lepszych danych z USA. Rynek nie wykorzystał dzisiaj szansy aby doprowadzić do mocniejszej przeceny na parze EUR/USD. W mojej ocenie jest to tylko przerwa i jeżeli jutrzejsze dane z USA, potwierdzą lepszą kondycję amerykańskiej gospodarki to z pewnością zobaczymy niższe poziomy cenowe. Dzisiaj minimum zanotowaliśmy na poziomie 1,0870 i na chwilę obecną znajdujemy się w okolicy poziomu 1,0909.

Kalendarz makroekonomiczny na czwartek:

Jutrzejszy kalendarz świeci pustkami ale warto będzie zwrócić uwagę na dane z USA (zadeklarowani wstępni bezrobotni). Lepszy odczyt od oczekiwań wzmocni oczekiwania na podwyżkę stóp procentowych.

Prognoza na czwartek:

Sytuacja techniczna w chwili obecnej wydaje się być patowa. Para walutowa znajduje się tuż poniżej oporu na 1,0916, który w mojej ocenie traci na wartości. W związku z powyższym należy poczekać na odpowiedni moment do zajęcia pozycji. Dla mnie takim sygnałem będzie pokonanie strefy oporów na poziomie 1,0969-10 (gorsze dane z USA?) lub pokonanie wsparcia na 1,0870 (lepsze dane z USA), co może doprowadzić do ponownego testu ostatniego minimum na poziomie 1,0808-31.

W przypadku pokonania poziomu 1,0969 popyt skieruje się w stronę 1,10-1,1013 (50% fibo ostatnich spadków). Jeżeli i ten opór zostanie pokonany to popyt będzie miał szansę na na atak i test poziomu 1,1061-65, (61,8% fibo ostatnich spadków). W mojej ocenie poziom 1,1065 wydaje się celem maksymalnym, jeżeli wzrosty mają być tylko korektą.

Uwaga: w przypadku testu wsparcia na poziomie 1,0808-31 poznamy odpowiedź co do przyszłości i kierunku pary walutowej. Ewentualne pokonanie wsparcia będzie miało poważne konsekwencji w szerszym horyzoncie czasowym, gdyż rynek będzie miał otwartą drogę na tegoroczne minima na poziomie 1,0456.

Wariant spadkowy wydaje się być wariantem bardziej prawdopodobnym w szerszym horyzoncie czasowym, ze względu na zwiększające się oczekiwania co do podwyżki stóp procentowych

Zachęcam wszystkich do komentowania i życzę wielu udanych inwestycji.

wtorek, 21 lipca 2015

Analiza i prognoza dla pary EUR/USD na 22/07/15

Podsumowanie wtorku:

Rynek doprowadził do spodziewanej korekty, o której pisałem szerzej we wczorajszej analizie. Zgodnie z analizą techniczną dotarliśmy w dniu dzisiejszym do strefy oporów, rozciągających się pomiędzy 1,0954-1,10. Maksimum zanotowaliśmy na poziomie 1,0969. Po drodze pokonaliśmy wczorajsze maksimum na poziomie 1,0871 oraz opór na poziomie 1,0916. W chwili obecnej doszło do realizacji zysków i para walutowa znajduje się w okolicach 1,0944.

Kalendarz makroekonomiczny na środę:

16:00 USD Sprzedaż istniejących nieruchomości (Jun)
16:00 USD Sprzedaż istniejących domów (m/m) (Jun)

Prognoza na środę:

Para walutowa znajduje się w krótkoterminowej korekcie ostatnich spadków z poziomu 1,1218- 1,0808. Po dzisiejszym pokonaniu oporu na poziomie 1,0916 i próbie ataku na wyższe poziomy cenowe, chwilowo nastąpiła realizacja zysków. Istnieje jednak szansa, że w dniu jutrzejszym wzrosty będą kontynuowane w stronę oporu na poziomie 1,10-1,1013 (50% fibo ostatnich spadków). W przypadku pokonania tego oporu, popyt będzie miał szansę na na atak i test poziomu 1,1061-65, (61,8% fibo ostatnich spadków). W mojej ocenie poziom 1,1065 wydaje się celem maksymalnym, jeżeli wzrosty mają być tylko korektą. Wsparciem dla ewentualnych wzrostów będą słabe dane z USA, które mogą sugerować odsunięcie w czasie podwyżki stóp procentowych w USA.

Jeżeli jutro poznamy bardzo dobre dane z USA, z pewnością wariant z korekta ulegnie zakończeniu i możemy spodziewać się umocnienia dolara. Warto tutaj wspomnieć, że lepsze dane z USA będą potwierdzać ostatnie wypowiedzi członków Fed, którzy sugerują, że istnieje realna szansa na podwyżkę stóp procentowych w USA jeszcze w tym roku. W tym przypadku należy liczyć się ze spadkami i powrotem na ostatnie minima w okolice 1,0808-31.

W dniu jutrzejszym o kierunku pary walutowej zadecydują dane z USA.

Zachęcam wszystkich do komentowania i życzę wielu udanych inwestycji.

poniedziałek, 20 lipca 2015

Analiza i prognoza dla pary EUR/USD na 21/07/15

Podsumowanie poniedziałku:

Para walutowa wzrosła dziś zgodnie z wczorajszą prognozą ale nie był to sygnał do dalszych wzrostów. Po osiągnięciu maksimum na poziomie 1,0871 doszło do spadków. Aktualnie kurs notowany jest w okolicy 1,0832. Słaby ruch na parze walutowej, możemy tłumaczyć brakiem istotnych danych w kalendarzu w dniu dzisiejszym.

W dniu jutrzejszym także nie mamy żadnych istotnych danych, co może doprowadzić do podobnego marazmu na parze walutowej.

Prognoza na wtorek:

Sytuacja techniczna nie mieniła się znacząco od dnia wczorajszego. Aktualnie para walutowa znajduje się tuż powyżej istotnego wsparcia 1,0818-35 (minima z 27 maja). W dalszym ciągu wariantem preferowanym jest korekta, w kierunku dzisiejszego maksimum na poziomie 1,0871 oraz w kierunku oporu na poziomie 1,0916 (jest to 23,6% fibo spadków z poziomu 1,1215 do 1,0826). Następnie jeżeli opór ten zostanie pokonany to kolejnego oporu szukałbym w okolicach 1,0954-1.10 (38% fibo spadków z poziomu 1,1215 do 1,0826).

Uwaga: tak długo jak będzie utrzymywać się wsparcie na poziomie 1,0818-35 wariant z korektą jest wariantem bazowym.

W przypadku złamania wsparcia, należy liczyć się ze spadkami, w okolice tegorocznego minimum na poziomie 1,0456.

Zachęcam wszystkich do komentowania i życzę wielu udanych inwestycji.

niedziela, 19 lipca 2015

Analiza i prognoza EUR/USD - przegląd tygodniowy (20.07-24.07.)

Podsumowanie ostatniego tygodnia:

Euro straciło wobec dolara aż 3% w przeciągu tygodnia i był to najlepszy tydzień dla dolara od maja tego roku. Otwarcie nastąpiło na poziomie 1,1105 zaś zamknięcie na poziomie 1,0831. Wpływ na taki stan rzeczy miało kilka czynników. Po pierwsze należy zaznaczyć, że rynek nie bardzo wierzy czy ustalona pomoc dla Grecji jest wystarczająca i czy sami Grecy mają tyle sił aby przeprowadzić reformy. Kolejnym czynnikiem który wsparł dolara były dobre dane z USA, które dodatkowo potwierdzają ostatnie wypowiedzi Janet Yellen, która zaznaczyła, że istnieje realna szansa na podwyżkę stóp procentowych w Stanach Zjednoczonych. Dane z USA oraz z Europy dodatkowo podkreślają różnicę w perspektywach pomiędzy dalszą polityką pieniężną pomiędzy EBC i FED.

Kalendarz makroekonomiczny na przyszły tydzień:

Poniedziałek: poznamy dane na temat wskaźnika PPI w Niemczech;

Wtorek: brak istotnych danych;

Środa: sprzedaż istniejących nieruchomości w USA

Czwartek: zadeklarowani wstępni bezrobotni w USA

Piątek: poznamy wskaźniki dla poszczególnych krajów europejskich oraz dla całej strefy Euro, następnie z USA napłyną dane na temat wskaźniki PMI oraz dane na temat sprzedaży nowych nieruchomości.

Jak zapewne widać w przyszłym tygodniu nie mamy zbyt wielu danych. Najważniejsze z nich poznamy w środę i czwartek

Prognoza na poniedziałek:

Para walutowa dotarła do istotnej strefy wsparć rozciągających się pomiędzy 1,0818-35 (minima z 27 maja). Strefa ta była wielokrotnie opisywana przeze mnie jako cel w przypadku wyraźniejszych spadków, po przebiciu poziomu 1,0916. W związku z powyższym biorąc pod uwagę dość duże wyprzedanie oraz dotarcie do wyżej wymienionych wsparć, należy liczyć się z korektą ostatnich spadków. Koncepcja z korektą wydaje się być bardziej prawdopodobna, gdyż na tych poziomach do gry powinna włączyć się strona popytowa. Pierwszym celem dla popytu powinien być poziom 1,0916 następnie jeżeli zostanie pokonany to kolejnego oporu szukałbym w okolicach 1,0954-1.10.

W dalszej perspektywie oczekuje powrotu na w okolice minimum (1,0818-31) i w razie pokonania należy liczyć się ze spadkami w okolice tegorocznego minimum na poziomie 1,0456.

Zachęcam wszystkich do komentowania i życzę wielu udanych inwestycji.

środa, 15 lipca 2015

Analiza i prognoza dla pary EUR/USD na 16/07/15

Podsumowanie środy:

Niepewność związana z głosowaniem nad programem reform w greckim parlamencie oraz lepsze dane z USA wsparły w dniu dzisiejszym dolara. Kurs po przebiciu poziomu 1,10 skierował się w stronę pierwszego wsparcia na 1,0964 a następnie podaż próbowała doprowadzić do testu wsparcia na poziomie 1,0916. Minimum zanotowaliśmy na poziomie 1,0929.

W dniu dzisiejszym Janet Yellen przedstawiła półroczny raport nt. polityki monetarnej przed Komisją ds. Usług Finansowych Izby Reprezentantów, w Waszyngtonie. Szefowa FED podkreśliła, że ostatnie odczyty makroekonomiczne pozwalają na podwyżkę stóp procentowych, jeszcze w tym roku.

Kalendarz makroekonomiczny na środę:

11:00     EUR         Bazowy wskaźnik CPI (r/r)
11:00     EUR         Wskaźnik CPI (r/r) (Jun)
11:00     EUR         Wskaźnik CPI (m/m) (Jun)
11:00     EUR         Bilans handlowy (May)
13:45     EUR         Decyzja w sprawie stóp procentowych (Jul)
14:30     USD         Zadeklarowani wstępni bezrobotni
14:30     EUR         Konferencja prasowa EBC
16:00     USD         Oświadczenie prezesa Fed, Janet Yellen
16:00     USD         Wskaźnik przemysłowy wg Fed z Filadelfii (Jul)
16:00     USD         Raport Fed z Filadelfii dot. zatrudnienia (Jul)
22:00     USD         Transakcje długookresowe netto TIC (May)

Już jutro posiedzenie Europejskiego Banku Centralnego, we Frankfurcie, w Niemczech oraz konferencja prasowa prezesa EBC. Jest to najważniejsza figura tygodnia, oczy inwestorów będą skierowane na prezesa EBC, który będzie musiał podsumować ostatnie zawirowania z Grecją oraz przedstawić nowe projekcje makroekonomiczne. Osobiście Mario Draghi jest dość sceptyczny w stosunku do dalszej pomocy, ze względu na brak udanych reform w Grecji.

Także jutro po raz kolejny wystąpi Janet Yellen. Szefowa Fed przedstawi półroczny raport na temat polityki monetarnej przed Komisją Bankową Senatu USA, w Waszyngtonie, w USA. Z pewnością powtórzy dzisiejsze słowa o możliwej podwyżce stóp procentowych jeszcze w tym roku. Inwestorzy będą łączyli te wystąpienie z jutrzejszymi danymi z USA. Lepsze dane z pewnością potwierdzą rację Janet Yellen oraz rozbudzą apetyt na podwyżkę stóp procentowych w USA co powinno doprowadzić do umocnienia dolara.

Prognoza na czwartek:

Z technicznego punktu widzenia para walutowa dotarła do ważnego wsparcia 1,0916-29, którego przebicie może mieć poważniejsze konsekwencje w szerszym terminie. Po ostatnich spadkach powinniśmy zobaczyć małą korektę w okolice strefy oporów 1,0954-1.10. Popyt nie powinien pokonać poziomu 1,10 co powinno skutkować powrotem na dzisiejsze minima. W razie pokonania poziomu 1,0916 otworzy się droga do dużo niższych poziomów cenowych w kierunku 1,0865-80 oraz 1,0818-25 (minima z 27 maja).

Uwaga: dzisiaj późnym wieczorem grecki parlament będzie głosować nad zatwierdzeniem porozumienia, które zostało wypracowane na ostatnim spotkaniu w poniedziałek. Wszelkie plotki mogą doprowadzić do silnych impulsów. Należy to uwzględnić w swojej strategii inwestycyjnej.

W dniu jutrzejszym w czasie konferencji Mario Draghiego, może dojść do kolejnych silnych fal. Osoby które boją się nadmiernego ryzyka, proponowałbym pozostać poza rynkiem do czasu wyjaśnienia się sytuacji na rynkach.

Zachęcam wszystkich do komentowania i życzę wielu udanych inwestycji.

wtorek, 14 lipca 2015

Analiza i prognoza dla pary EUR/USD na 15/07/15

Podsumowanie wtorku:

Dzisiaj w godzinach porannych doszło to testu poziomu 1,0964. Po osiągnięciu minimum do gry włączyła się strona popytowa, która doprowadziła do wzrostów w okolice 1,1076. Euro zostało wsparte lepszym odczytem ZEW w Niemiec oraz znacznie gorszymi danymi z USA.

Aktualnie kurs znajduje się w okolicy 1,1005 i w dalszym ciągu nie mamy ustalonego kierunku w szerszym horyzoncie czasowym.

W poniedziałek doszło do porozumienia z Grecją, jednak rynek pozostaje sceptyczny. Porozumienie zostało wypracowane ale program pomocowy może być nie wystarczający. Jednak zanim wejdzie w życie, musi zostać zaakceptowany przez parlament grecki. Tutaj sprawa nie jest taka prosta, gdyż rządząca Syriza może nie mieć większości w parlamencie, co doprowadzi do przedterminowych wyborów. To wszystko ciąży wspólnej walucie i nawet gorsze dane z USA, nie są w stanie tego zmienić. Należy pamiętać, że gospodarka USA jest w zdecydowanie lepszej kondycji od europejskiej i chwilowo gorsze dane nie zmienią tego poglądu.

Kalendarz ekonomiczny na środę:

08:45       EUR        Wskaźnik CPI we Francji (m/m) (Jun)
08:45       EUR        Wskaźnik HICP we Francji (m/m) (Jun)
14:30       USD        Bazowy wskaźnik PPI (m/m) (Jun)
14:30       USD        Wskaźnik produkcyjny dla Nowego Jorku (Jul)
14:30       USD        Wskaźnik PPI (m/m) (Jun)
                EUR        Spotkanie Eurogrupy
15:15       USD        Produkcja przemysłowa (m/m) (Jun)
16:00       USD        Oświadczenie prezesa Fed, Janet Yellen                        -
18:25       USD        Przemawia członek FOMC, Mester
20:00       USD        Beżowa Księga
21:00       USD        Przemówienie członka FOMC, Williamsa

Już jutro wystąpi Janet Yellen, która przedstawi półroczny raport na temat. polityki monetarnej przed Komisją do spraw Usług Finansowych Izby Reprezentantów, w Waszyngtonie, w USA. Rynek z pewnością będzie starał się doszukać w wypowiedzi, szans na ewentualną podwyżkę stóp procentowych w USA. W dniu jutrzejszym poznamy też wskaźnik PPI, który może dać mocny impuls na parze EUR/USD.

Jutro także będzie głosować parlament grecki przyjmując lub odrzucając poszczególne reformy dotyczące programu pomocowego.

Prognoza na środę:

Po dzisiejszych spadkach w okolice 1,0964 i nieudanym teście ważnego oporu na 1,1080 możemy zakładać, że stroną dominującą na chwilę obecną jest strona podażowa. Co za tym przemawia? Wybicie w górę po gorszych danych z USA i szybki powrót w okolice 1,10 może sugerować, że podaż podejmie jeszcze jedną szanse na przełamanie poziomu 1,0964 i dotarcie do poziomu 1,0916. W okolicy wsparcia na poziomie 1,0916 powinna do gry włączyć się strona popytowa. Jeżeli jednak i te wsparcie zostanie złamane to czekają nas spadki w kierunku 1,0865-80 oraz 1,0818-25 (minima z 27 maja).

Należy pamiętać, że na rynku panuje duża zmienność i alternatywnie rynek może doprowadzić do wzrostów w okolice 1,1080 a w razie przełamania oporu będzie testować strefę oporów na poziomie 1,1110-30.

W mojej ocenie wariant spadkowy (według analizy technicznej) jest bardziej wiarygodny ale nie można zapominać o danych makro, które mogą w sposób istotny wpłynąć na kurs omawianej pary walutowej.

Zachęcam wszystkich do komentowania i życzę wielu udanych inwestycji.

poniedziałek, 13 lipca 2015

Analiza i prognoza dla pary EUR/USD na 14/07/15

Podsumowanie poniedziałku:

Duża zmienność panuje na parze EUR/USD czego efektem był dzisiaj nieudany atak na poziom 1.12 a następnie silne spadki w stronę istotnego poziomu 1,1080. Podaż pokazała siłę i pokonała wparcie, co doprowadziło do dalszych spadków w okolice poziomu 1,0995. Dzisiaj zrealizował się wariant alternatywny, który zakładał spadki po przełamaniu wsparcia na poziomie 1,1080. Pomimo wyraźnych spadków w dniu dzisiejszym, w dalszym ciągu nie mamy wyraźnego sygnału co do kierunku w szerszym horyzoncie czasowym.

Kalendarz ekonomiczny na wtorek:

08:00     EUR         Wskaźnik CPI w Niemczech (m/m) (Jun)
09:00     EUR         Wskaźnik CPI w Hiszpanii (r/r) (Jun)
09:00     EUR         Wskaźnik HICP w Hiszpanii (r/r) (Jun)
10:00     EUR         Wskaźnik CPI we Włoszech (m/m) (Jun)
11:00     EUR         Indeks ZEW bieżących warunków gospodarczych w Niemczech (Jul)
11:00     EUR         Nastrój Ekonomiczny ZEW w Niemczech (Jul)
11:00     EUR         Produkcja przemysłowa (m/m) (May)
11:00     EUR         Indeks ZEW
14:30     USD         Bazowa sprzedaż detaliczna (m/m) (Jun)
14:30     USD         Wskaźnik cen eksportowych (m/m) (Jun)
14:30     USD         Wskaźnik cen importowych (m/m) (Jun)
14:30     USD         Sprzedaż detaliczna (m/m)

Rynek w dniu jutrzejszym otrzyma paczkę bardzo ważnych danych. Rynek w szczególności będzie zwracać uwagę na dane z Niemiec (Indeks ZEW) oraz z USA ( sprzedaż detaliczna).

Inwestorzy w mniejszym stopniu będą zwracać uwagę na sytuację w Grecji ale nie należy zapominać, że wszystkie niewygodne reformy ustalone w rozmowach pomiędzy UE - Grecja, będą musiały być przegłosowane przez parlament grecki.

Prognoza na wtorek:

Sytuacja na parze EUR/USD zmienia się dynamicznie i jeszcze wczoraj znajdowaliśmy się powyżej istotnego wsparcia na poziomie 1,1080. Na chwilę obecną jesteśmy blisko poziomów ostatnich dołków (1,0954 i 1,0916) co w mojej ocenie powinno stanowić najbliższy cel. Jednak zanim zobaczymy kolejne spadki może dojść do niewielkiej korekty. Zakładając, że kurs złamał linię trendu wzrostowego to powinniśmy zobaczyć powrót pod linię trendu i następnie spadki z celem na 1,0916-1,0954. W tym przypadku z pewnością pomocne będą dobre dane z Niemiec, które pozwolą podciągnąć kurs w górę. Następnie lepsze odczyty na temat sprzedaży detalicznej z USA, powinny wspomóc dolara i rozbudzić apetyt na podwyżki stóp procentowych.

Możemy liczyć się ze spadkami bez korekty. Ten wariant będzie spełniony w przypadku słabych danych z Europy i dobrych odczytów z USA.

W wersji alternatywnej jutro możemy zobaczyć wzrosty wskutek dobrych danych z Niemiec i słabych z USA, co pozwoli popytowi na przełamanie oporu na 1,1080 i powrót w okolice 1,1130-40.

Zachęcam wszystkich do komentowania i życzę wielu udanych inwestycji.

niedziela, 12 lipca 2015

Analiza i prognoza EUR/USD - przegląd tygodniowy (13.07-17.07.)

Podsumowanie tygodnia:

Początek tygodnia zaczął się od silnego umocnienia się dolara, jednak w ciągu tygodnia euro odrobiło straty i zakończyło tydzień wzrostem o 1,1% w stosunku do dolara. Dość niespodziewanie po niedzielnym referendum, kiedy to Grecy zagłosowali na NIE, rząd grecki na czele z Aleksim Tsiprasem, wystosował w środę wieczorem nowy projekt reform i oszczędności. Rynek przyjął tą informację z zadowoleniem co automatycznie doprowadziło do umocnienia się euro. Warto także odnotować środowe zapiski z posiedzenia FOMC, które były wyważone. Fed zakłada możliwość podwyżki stóp procentowych jeszcze w tym roku ale muszą być spełnione odpowiednie założenia: polepszenie na rynku pracy oraz stałe i dobre odczyty z amerykańskiej gospodarki. Rynek to odczytał jako przesunięcie podwyżek w czasie, co dodatkowo wsparło europejską walutę.

Kalendarz ekonomiczny na przyszły tydzień:

W nadchodzącym tygodniu cały czas będzie dominować, sytuacja wokół Grecji oraz nastroje wokół nowego planu pomocy dla Grecji. Zdania polityków Eurogrupy są podzielone i ciężko na chwilę obecną ocenić czy ewentualny plan pomocowy, będzie lekarstwem na problemy greckie. W razie niepewności dolar może zyskać.

Poniedziałek: brak istotnych danych, w planach jest spotkanie Eurogrupy;

Wtorek: nastrój ekonomiczny ZEW w Niemczech oraz sprzedaż detaliczna w USA a także wskaźnik cen importowych i eksportowych w USA

Środa: wskaźnik PPI z USA oraz oświadczenie prezesa Fed Janet Yellen, dodatkowo poznamy wskaźnik produkcyjny dla NY i beżową księgę;

Czwartek: otrzymamy odczyty na temat wskaźnika CPI w strefie Euro, następnie EBC podejmie decyzję w sprawie stóp procentowych. Warto zwrócić uwagę na konferencję prasową prezesa EBC. Mario Draghi z pewnością odniesie się do ostatniej sytuacji w Grecji. Po drugiej stronie oceanu poznamy wskaźnik przemysłowy Filadelfii;

Piątek: najważniejsze dane napłyną z USA: zezwolenia na budowę, bazowy wskaźnik CPI oraz wskaźnik nastrojów konsumentów Michigan.

Prognoza na poniedziałek:

W zeszłym tygodniu doszło do wybicia w górę z kanału spadkowego w okolicach 1,1040. Wsparciem dla wzrostów była poprawa sentymentu wokół Grecji. Para walutowa dotarła do silnego oporu na poziomie 1,1210-1,1230 następnie doszło do realizacji zysków. Zakładając, że w najbliższym czasie zobaczymy finalne i pozytywne rozstrzygnięcie sprawy greckiej, to istnieje dość duże prawdopodobieństwo dalszych wzrostów na parze EUR/USD.

Analiza techniczna pozwala na korektę w okolice 1,1080 a następnie powinniśmy zobaczyć atak na poziom 1,1210. Jeżeli dojdzie do pokonania tego poziomu otworzy się droga do dalszych zwyżek. W tym przypadku celem będą ostatnie maksima na poziomie 1,1456. Wariant wzrostowy wydaje się być wariantem, który ma większe szanse powodzenia. Po osiągnięciu celu powinno dojść do spadków.

W wersji alternatywnej dochodzi do spadków po przebiciu poziomu 1,1080 co mogłoby skutkować powrotem na ostatnie minimum na poziomie 1,0916-54.

Należy pamiętać, że w chwili obecnej na parze EUR/USD jest bardzo duża zmienność spowodowana mieszanymi informacjami na temat Grecji i należy to uwzględnić w swojej strategii.

Zachęcam wszystkich do komentowania i życzę wielu udanych inwestycji.

wtorek, 7 lipca 2015

Analiza i prognoza dla pary EUR/USD na 08/07/15

Podsumowanie wtorku:

Zgodnie z prognozą w dniu dzisiejszym doszło do spadków na parze EUR/USD. W chwili obecnej nie ustalono nic nowego w sprawie pomocy lub bankructwa Grecji. Cała sytuacja wprowadza nerwowość na rynkach co powoduje ucieczkę w stronę bezpiecznych walut, takich jak dolar amerykański. Dzisiaj doszło do przełamania ważnego wsparcia na poziomie 1,10 a następnie rynek uporał się ze strefą wsparć na 1,0954-70. Minimum zanotowaliśmy dużo niżej na poziomie 1,0916 co potwierdza słabość wspólnej waluty.

Kilka słów o Grecji:

Na dzisiejszym spotkaniu Eurogrupy Grecy nie przedstawili żadnych nowych propozycji. Niemcy nie widzą szans na dalszy dialog, bez stanowczych zmian w nowym programie naprawczym. Sytuacja jest trudna i może prowadzić do wyjścia Grecji ze strefy Euro. W razie uległości UE wobec Grecji następni w kolejce po pieniądze Unii Europejskiej będzie Hiszpania i Portugalia.

Kalendarz ekonomiczny na środę:

20:00 protokół z posiedzenia FOMC;

Jutrzejszy kalendarz świeci pustkami ale rynek z pewnością będzie śledzić zapiski z posiedzenie FOMC. W chwili obecnej wiemy, że dane z USA, które otrzymaliśmy ostatnio były dobre ale nie rewelacyjne. To może ostudzić zapał członków FED w podnoszeniu stóp procentowych na jesień w USA. Na chwilę obecną rynek przewiduje podwyżki stóp procentowych na koniec roku lub początek 2016 roku. Jeżeli otrzymamy informacje o możliwości wprowadzenia wyższych stóp wcześniej to dolar umocni się.

Prognoza na środę:

Dzisiaj dominowała na rynku podaż, które przełamała ważne wsparcie na poziomie 1,10 a następnie rynek uporał się ze strefą wsparć na 1,0954-70. Analiza techniczna oraz analiza fundamentalna wspiera w dalszym ciągu spadki. Moim zdaniem została otwarta droga w kierunku poziomów z 1 czerwca i 27 maja. Podaż powinna utrzymać siłę i doprowadzić do spadków w kierunku dzisiejszego minimum na poziomie 1,0916. Następnymi celami będą poziomy 1,0880-90 oraz 1,0820. (Ważnym oporem jest poziom 1,0954-70 i 1,10. (W tych okolicach powinna przeważać strona podażowa, duża część graczy na pewno będzie tutaj otwierać krótkie pozycje).

Wariant spadkowy jest w mojej ocenie wariantem preferowanym ale należy być ostrożnym, ponieważ plotki lub ustalenie pomocy dla Grecji może wiązać się z silnymi ruchami. Już teraz w chwili obecnej zmienność jest na poziomie 90% i należy to uwzględnić w swojej strategii.

Uwaga: należy pamiętać, że w przypadku pozytywnych informacji na temat Grecji dojdzie do silnych wzrostów ale to jest mało prawdopodobne na chwilę obecną. W tym przypadku celami powinien być poziom 1,1120 oraz strefa oporów 1,12-1,1240

Zachęcam wszystkich do komentowania i życzę wielu udanych inwestycji.

poniedziałek, 6 lipca 2015

Analiza i prognoza dla pary EUR/USD na 07/07/15

Podsumowanie poniedziałku:

Niedzielna sesja otworzyła się luką spadkową (1,0995) co było konsekwencją informacji jakie napłynęły z Grecji. Minimum zobaczyliśmy na poziomie 1,0970 i podobnie jak tydzień wcześniej popyt doprowadził do zamknięcia luki. Maksimum wypadło na poziomie 1,1096. Aktualnie para walutowa notowania jest po 1,1050 co świadczy o słabości popytu.

Kilka słów o Grecji i referendum

Większa część Greków (61,31%) zagłosowała na NIE, co jest jednoznaczne z odrzuceniem reform jakie narzuciła Unia Europejska. Wynik jest zaskoczeniem dla rynków ale przede wszystkim wielkim szokiem dla Niemców, którzy przez ostatnie lata dość twardo narzucali swoje warunki Grekom. "Domino" zostało ruszone i nikt aktualnie nie wie jakie będą efekty decyzji Greków. Na początek do dymisji podał się grecki minister finansów - Janis Warufakis. Negocjacje trzeba będzie zaczynać od początku a już teraz wiadomo, że 85% Niemców jest przeciwna pomocy. Wyniki referendum to poparcie dla aktualnych działań greckiego rządu ale jak wiadomo, żadna ze stron nie odpuści. Konsekwencją takich działań może być wyjście Grecji ze strefy Euro lub nawet opuszczenia Unii Europejskiej.

Kalendarz ekonomiczny na wtorek:

08:00       EUR        Produkcja przemysłowa w Niemczech
12:00       EUR        Spotkanie Eurogrupy
14:30       USD        Bilans handlowy
18:00       EUR        Spotkanie liderów strefy euro

Prognoza na wtorek:

Para walutowa cały czas znajduje się pod presją i rynek może zlekceważyć jutrzejsze odczyty. Już jutro kolejne spotkanie Eurogrupy w sprawie Grecji i próba znalezienia kompromisu pomiędzy Grecją i UE.

Technicznie patrząc na sytuację na parze EUR/USD możemy dojść do wniosku, że euro jest słabe a silnym oporem jest poziom 1,11-1,1120. Dopiero jego pokonanie może doprowadzić do jakiś większych wzrostów w okolice poziomów 1,12 i 1,1240. Zakładając, że sprawa grecka nie zostanie rozwiązana, bardziej prawdopodobny wydaje się kolejny ruch spadkowy. W takim przypadku powinno dojść do przełamania wsparcia na poziomie 1,10. Następnie kolejnym celem będzie pokonanie strefy wsparć pomiędzy 1,0954-1,097. Jeżeli ostatnie minima zostaną pokonane to otworzy się droga do dalszych spadków w okolice 1,0820.

Wariant spadkowy wydaje się być bardziej prawdopodobny ale należy pamiętać, że wszelkie plotki na temat Grecji mogą wprowadzić zamieszanie na rynku. Na parze walutowej panuje duża zmienność na poziomie 77% dlatego też, należy być ostrożnym i uwzględnić to w swojej strategii.

Zachęcam wszystkich do komentowania i życzę wielu udanych inwestycji.

niedziela, 5 lipca 2015

Analiza i prognoza EUR/USD - przegląd tygodniowy (06.07-10.07.)

Podsumowanie ostatniego tygodnia:

Para walutowa otworzyła się jedną z największych luk spadkowych w ciągu ostatnich lat. Był to efekt niepewności w związanych z Grecją. Rynki cały czas pozostawały w pogotowiu co doprowadziło do silnych wahań i wręcz niezrozumiałych ruchów. Po spadkowym otwarciu zobaczyliśmy dno na poziomie 1,0954 po czym bez większych problemów strona popytowa doprowadziła do zamknięcia luki i ustanowienia maksimum na poziomie 1,1279. Na koniec tygodnia euro zyskało nieznacznie do dolara o 0,24%. Warto jednak odnotować, że pomimo wielu negatywnych informacji jakie pojawiały się w zeszłym tygodniu nie zobaczyliśmy mocnej przeceny EUR/USD, co może potwierdzać, że rynek cały czas wierzy w pozytywne zakończenie greckiej sprawy.

Kilka słów o Grecji:

W ostatnim tygodniu negocjacje na linii UE - Grecja zostały przerwane w wyniku braku porozumienia. Sytuacja wygląda na mocno skomplikowaną, gdyż obie strony nie chcą ustąpić. Grecja nie spłaciła 30 czerwca wierzycielom ponad 1,6 mld euro. Na chwilę obecną czekamy na wyniki referendum, które wskażą Grecji dalszą drogę. Jeśli Grecy opowiedzą się w referendum za dalszym zaciskaniem pasa, z pewnością Unia Europejska pomoże Grecji i przeznaczy kolejne miliardy na pomoc dla tego kraju. Jeśli zaś Grecy powiedzą NIE, w tym przypadku może dojść do kryzysu na linii Bruksela - Ateny. Ciężko jest przewidzieć, co będzie tego następstwem ale jedna z możliwości zakłada powrót do własnej waluty przez Grecję. Niezależnie jakie zobaczymy wyniki wyborów Grecy są w bardzo trudnym położeniu.

Aktualne wyniki ankiet:

GPO Ankieta Mega TV - Tak: 44,1% vs NIE: 43,7%
Bloomberg / University of Macedonia - Tak: 43% vs NIE: 42.5%
Ethnos / ALCO - Tak: 44,8% vs NIE: 43,4%

Jak zapewne widać każda ankieta jest bliska granicy błędu.

Kalendarz ekonomiczny na przyszły tydzień.

Nadchodzący tydzień obfituje w wiele ważnych wydarzeń, jednak mogą one pozostać w cieniu sytuacji w Grecji.

Poniedziałek: zamówienie fabryk w Niemczech oraz wskaźnik PMI i indeks ISM w USA;

Wtorek: produkcja przemysłowa w Niemczech oraz bilans handlowy w USA;

Środa: protokół z posiedzenia FOMC;

Czwartek: bilans handlowy Niemiec oraz zadeklarowani wstępni bezrobotni w USA;

Piątek: brak ważnych danych

Prognoza na poniedziałek:

Ze względu na referendum w Grecji, nie należy brać pod uwagę analizy czysto technicznej. Warto jest się zastanowić jakie konsekwencje mogą przynieść ewentualne wyniki. Rynek zakłada pozytywne rozstrzygnięcie referendum, które pozwoli uruchomić kolejne transzę pomocy dla Grecji. W związku z tym, powinno zyskiwać euro. Wielce prawdopodobne jest, że możemy dzisiaj na otwarciu zobaczyć kolejna lukę.

Jeżeli Grecy powiedzą TAK to w tym przypadku możemy zobaczyć euforię i wzrosty na parze EUR/USD. Celami powinna być strefa 1,1150-70 oraz 1,12 i 1,1240. Całkiem realne, że w wyniku euforii rynek będzie zmierzać do ostatnich maksimów na poziomie 1,1279 a w razie ich przebicia otworzy się droga do poziomów w okolicach 1,1456.

Jeżeli Grecy powiedzą NIE, to powinniśmy zobaczyć wyprzedaż euro, gdyż w tym przypadku rząd grecko dostanie silnego wsparcia i z całą stanowczością odrzuci wszelkie narzucone reformy. Taka sytuacją wprowadzi nerwowość na rynkach i kurs omawianej pary powinien kierować się w pierwszej kolejności w stronę 1,10 oraz 1,0954 czyli minimów z ostatniego tygodnia. Należy liczyć się z silną wyprzedażą oraz z pogłębieniem minimów a także z dużą luką spadkową.

Na chwilę obecną ciężko jest ustalić jak zachowa się para walutowa w dniu jutrzejszym i dlatego proponowałbym pozostać poza rynkiem do czasu wyklarowania się sytuacji.

Zachęcam wszystkich do komentowania i życzę wielu udanych inwestycji.