Analiza i prognoza EUR/USD - przegląd tygodniowy (04.08-01.05)

Kolejny dobry tydzień dla euro, które umocniło się do dolara już trzeci tydzień  z rzędu. Jest to efekt słabszych danych z USA, które ostatnio poznaliśmy. O sile euro może świadczyć to, że euro umocniło się do dolara 7 sesję z rzędu i jest to najgorsza passa dla dolara od 2013 roku. Jednak już w piątek dolar zaczął zyskiwać, po lepszych danych  ze Stanów Zjednoczonych. Mieszanka słabych i dobrych danych, może potwierdzać pogląd FED, że problemy w gospodarce, są przejściowe i w najbliższym czasie sytuacja powinna ulec poprawie. W tym przypadku powinniśmy spodziewać się spadku stopy bezrobocia do 5,4% w Q3-Q4. Zanim jednak zobaczymy spadek bezrobocia i umocnienie się dolara,  najprawdopodobniej  poznamy jeszcze kilka słabszych odczytów, które będą efektem słabszego pierwszego kwartału. 

Przed nami kolejny tydzień, w którym szczególnie rynek będzie zwracać uwagę, na piątkowe dane z USA na temat stopy bezrobocia oraz zmiana zatrudnienia w sektorze pozarolniczym. Warto też będzie śledzić  wystąpienie Yanet Yellen w środę, która z pewnością odniesie się do ostatnich danych z USA. Już we wtorek poznamy wskaźnik ISM dla przemysłu w USA.

Kalendarz ekonomiczny na przyszły tydzień:

Poniedziałek:

09:15       EUR         Wskaźnik PMI dla przemysłu w Hiszpanii 
09:45       EUR         Wskaźnik PMI dla przemysłu we Włoszech    
09:50       EUR         Wskaźnik PMI dla przemysłu we Francji      
09:55       EUR         Wskaźnik PMI dla przemysłu w Niemczech   
10:00       EUR         Wskaźnik PMI dla przemysłu 
16:00       USD         Zamówienia fabryk 

21:10       USD         Przemówienie członka FOMC, Williamsa 

Wtorek:

09:00       EUR         Zmiana stopy bezrobocia w Hiszpanii    
14:30       USD         Bilans handlowy       
15:45       USD         Zbiorczy wskaźnik PMI wg Markit    
15:45       USD         Wskaźnik PMI dla usług 
16:00       USD         Indeks ISM dla usług dot. zatrudnienia    
16:00       USD         Wskaźnik ISM dla usług

Środa:

02:00       USD         Przemawia członek FOMC, Kocherlakota                        
09:15       EUR         Wskaźnik PMI dla usług w Hiszpanii    
09:45       EUR         Wskaźnik PMI dla usług we Włoszech    
09:50       EUR         Wskaźnik PMI dla usług we Francji    
09:55       EUR         Wskaźnik PMI dla usług w Niemczech     
10:00       EUR         Zbiorczy wskaźnik PMI wg Markit     
10:00       EUR         Wskaźnik PMI dla usług    
11:00       EUR         Sprzedaż detaliczna
14:15       USD         Zmiana pozarolniczego zatrudnienia ADP      
14:30       USD         Produktywność pozarolnicza    
14:30       USD         Jednostkowe koszty pracy     
15:15       USD         Przemawia prezes Fed, Janet Yellen 

Czwartek:

08:00       EUR         Zamówienia fabryk w Niemczech
14:30       USD         Zadeklarowani wstępni bezrobotni 

Piątek:

08:00       EUR         Produkcja przemysłowa w Niemczech 
08:00       EUR         Bilans handlowy Niemiec 
14:30       USD         Przeciętne godzinowe wynagrodzenie    
14:30       USD         Zmiana zatrudnienia w sektorach pozarolniczych    
14:30       USD         Zatrudnienie w sektorze prywatnym z wyłączeniem rolnictwa
14:30       USD         Stopa bezrobocia

Prognoza na poniedziałek:

Po ostatnich silnych wzrostach rynek powinien doprowadzić do korekty. para walutowa jest silnie wykupiona. W tym przypadku EUR/USD powinien skierować się w dół i przełamać wsparcie na poziomie 1,1141, co otworzy drogę w kierunku 1,11 oraz 1,1034-50.   Pierwsze wsparcie 1,1141 to także dolne ograniczenie kanału wzrostowego, które powinno dać odpowiedzieć czy rynek jest gotowy na korektę. Jeśli wsparcie zostanie obronione to możemy zobaczyć jeszcze jedną falę w górę. W tym  przypadku rynek będzie próbował sforsować ostatnie maksimum na poziomie 1,1289. Pozytywny test może otworzyć drogę w kierunku 1,14.

W mojej ocenie wariantem preferowanym powinien być wariant z korektą, która powinna przełamać wsparcie na 1,1141 a następnie skierować się w stronę 1,1034-50.

Uwaga: jutro poznamy szereg ważnych danych z Europy i w razie bardzo dobrych odczytów, analiza techniczna, która zakłada spadki, może zostać przytłumiona euforią i popyt doprowadzi do wzrostów.

Przedstawiona analizy, poglądy i oceny są wyrazem osobistych subiektywnych poglądów autora i nie maja charakteru rekomendacji. Poglądy te jak i inne treści raportów nie stanowią "rekomendacji" lub "doradztwa" w rozumieniu ustawy z dnia 29 lipca 2005 o obrocie instrumentami finansowymi. Wyłączną odpowiedzialność za decyzje inwestycyjne, podjęte lub zaniechane ponosi inwestor.