Krótkie podsumowanie piątku.
W czwartkowej prognozie na piątek
podałem, że wariantem preferowanym, jest obrona przez podaż strefy
1,2750-80 a następnie zejście w okolice 1,2698, z celem na 1,2660.
Podsumowanie tygodnia
To był kolejny dobry tydzień dla dolara. Kurs Eur/Usd spadł z poziomu 1,2902 do 1,2675. Zamknięcie tygodnia wypadło na poziomie 1,2684. Popyt nie był w stanie obronić ważnej strefy 1,2750-80 oraz poziomu 1,2790, który stanowił 61% fibo wzrostów z 1,2041 do 1,3992. Poziomy te zostały przebite z marszu, co w konsekwencji może doprowadzić do szybkiego spadku w okolice 1,20. Popyt miał niebywałą okazję wyprowadzić kontrę na tych poziomach, jednak ją zaprzepaścił. Wszystkie dane fundamentalne oraz wypowiedzi członków FED oraz EBC wspierają podaż. W chwili obecnej, każda chwilowa realizacja zysków podaży, stanowi okazję do łapania "górki" i otwierania kolejnych pozycji krótkich.
Przyszły tydzień będzie miał decydujące znaczenie dla kursu Eur/Usd. Dane fundamentalne jakie zobaczymy, nakreślą kierunek Eur/Usd w średnim i długim terminie. Najważniejszą figurą tygodnia, będzie oczywiście wystąpienie prezesa banku EBC w czwartek, który poda szczegóły programu ABS. Gdyby szczegóły programu nie były zadowalające dla rynku, to możemy zobaczyć korektę na omawianej parze. Jednak w dłuższym terminie dolar nadal będzie się umacniać.
Poniżej przedstawiam kalendarz tygodniowy.
Poniedziałek
godz. 16:00 sprzedaż nieruchomości w toku (USA prognoza -0.1%)
-----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------
Wtorek
godz. 8:00 niemiecka sprzedaż detaliczna (raz w miesiącu) (prognoza 0,5%)
godz. 8:45 francuskie wydatki konsumpcyjne (raz w miesiącu) (prognoza -0.2%)
godz. 9:55 niemiecka zmiana bezrobocia ( prognoza -2K)
oraz niemiecka stopa bezrobocia (prognoza 6,7%)
godz. 11:00 strefa Euro: wskaźnik cen konsumpcyjnych (raz w roku) (prognoza 0,3%)
godz. 11:00 strefa Euro: stopa bezrobocia (prognoza 11,50%)
godz. 15:45 chicagowski PMI (prognoza 62,0)
godz. 16:00 wskaźnik zaufania konsumentów CB w USA (prognoza 92,5)
-----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------
Środa
godz. 9:13 PMI w Hiszpanii (prognoza 52,2)
godz. 9:45 PMI we Włoszech (prognoza 49,4)
godz. 9:50 francuski PMI (prognoza 48,8)
godz. 9:55 PMI niemieckich producentów (prognoza 50,3)
godz. 10:00 strefa Euro: przemysłowy PMI (prognoza 50,5)
godz. 14:15 zmiana pozarolniczego zatrudnienia ADP w USA (prognoza 210K)
godz. 16:00 wskaźnik przemysłowy ISM w USA (prognoza 58,5)
-----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------
Czwartek
godz. 13:45 ustalenie stopy procentowej przez EBC (prognoza 0,05%)
godz. 14:30 zadeklarowani wstępni bezrobotni w USA (prognoza 298K)
godz. 16:00 zamówienia fabryk raz w miesiącu w USA (prognoza -9,3%)
-----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------
Piątek
godz. 9:15 wskaźnik usługowy PMI w Hiszpanii (prognoza 57,0)
godz. 9:45 wskaźnik usługowy PMI we Włoszech (prognoza 49,6)
godz. 9:50 wskaźnik usługowy PMI we Francji (prognoza 49,4)
godz. 9:55 wskaźnik usługowy PMI w Niemczech (prognoza 55,4)
godz. 10:00 wskaźnik usługowy dla strefy Euro (prognoza 52,8)
godz. 14:30 zmiana zatrudnienia w sektorach pozarolniczych w USA (prognoza 215K)
godz. 14:30 zatrudnienie w sektorze prywatnym z wyłączeniem rolnictwa w USA (prognoza 205K)
godz. 14:30 stopa bezrobocia w USA (prognoza 6,1%)
godz. 16:00 wskaźnik przemysłowy ISM w USA (prognoza 58,5)
-----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------
W dniu jutrzejszym tj. w poniedziałek 29 września, nie powinno dojść do zbyt dużych ruchów na parze Eur/Usd, ze względu na brak istotnych danych makro. Najczęściej w takich momentach, rynek stara się realizować zyski, co może umożliwić lekkie wyjście w górę, maksymalnie do okolic 1,2740. W pierwszej kolejności rynek musi przebić od dołu czwartkowe minimum na poziomie 1,2698 a następnie będzie mieć szanse na dotarcie do 1,2740. Strefa 1,2750-80 jest według mnie poza zasięgiem popytu i nie powinna być testowana. Dodatkowo wyczekiwanie na czwartkowe posiedzenie EBC, w mojej ocenie może być miejscem do konsolidacji pomiędzy 1,2740-1,2660.
Jeżeli dojdzie do wybicie dołem poniżej piątkowego minimum, to podaż w pierwszej kolejności dotrze do poziomu 1,2660 (minimum z 11 listopada 2012 roku) a następnie będzie mieć szanse, na dotarcie do poziomu 1,2605 oraz 1,2565.
Należy pamiętać, że w chwili obecnej podaż jest wspierana przez dane fundamentalne i dalsze umacnianie się dolara to właściwie kwestia czasu. Wariantem preferowanym w aspekcie średnio i długoterminowym, jest dalsze umacnianie się dolara do okolic 1,2460 (78,6% fibo wzrostów z 1,2041-1.3992) a następnie osiągnięcie poziomu 1,20 (wykres poniżej).
Ważne opory to 1,2698 (czwartkowe minimum), 1,2718 (50% fibo piątkowych spadków)
1,2750-80 (strefa raczej poza zasięgiem popytu)
Ważne wsparcia to 1,2660 a następnie 1,2605 oraz 1,2565
Przedstawiona analizy, poglądy i oceny są wyrazem osobistych
subiektywnych poglądów autora i nie maja charakteru rekomendacji.
Wyłączną odpowiedzialność za decyzje inwestycyjne, podjęte lub
zaniechane ponosi inwestor.
